港股反彈顯示市場回暖，台灣科技競爭激烈，AI需求上升，外資持續加碼台股

港股於周五強勢反彈，恒生指數收報24825.66點，上漲1.33%，成交額達2386.91億港元，科網股及穩定幣概念股表現亮眼，顯示市場情緒回暖[1]。同日，中國A股亦全線上漲，上證指數創下今年收盤新高，稀土永磁股表現突出，顯示政策支持及經濟企穩的正面影響[2]。隨著A股公司赴港上市趨勢持續，市場對於指數重回升勢的信心增強，AH股溢價有望回落，整體市場活躍度將進一步提升。

在台灣，摺疊手機市場滲透率仍未突破10%，三星與vivo卻在此利基市場展開激烈競爭，三星Galaxy Z Fold7與Z Flip7的預購成績創新高，顯示其針對消費者需求的改進策略奏效[3]。同時，以太幣在美國國會通過關鍵立法後，價格迅速上漲，吸引機構投資者的關注，單日淨流入創下新高，顯示市場對加密貨幣的信心回升[4]。這些趨勢不僅反映出消費者對新技術的接受度提升，也顯示未來市場可能出現的成長機會，尤其是在高價位產品及加密資產領域。

AI PC滲透率的提升，讓華碩 (2357-TW)、技嘉 (2376-TW) 和微星 (2377-TW) 預計在第三季將迎來顯著成長，尤其是商用AI PC的需求急速增長。華碩憑藉其完整的AI生態系統，營收有望年季雙增[5]。此外，以太幣市場也顯示出強勁的資金流入，現貨ETF資金突破55億美元，顯示出市場對以太幣的需求持續上升，短期內將回升至4000美元[6]。這些趨勢不僅反映了科技與金融市場的結合，也顯示出投資者對於新興技術的信心，未來將持續推動相關產業的成長。

北基 (8927-TW) 宣布與三發能源 (6946-TW) 進行組織重組，設立新子公司嘉佑能源以整合儲能事業，並以每股10元的價格進行減資，顯示出公司對儲能市場的長期布局[7]。同時，受美國政策影響，太空衛星及加密貨幣相關ETF如第一金太空衛星 (00910-TW) 和國泰數位支付 (00909-TW) 表現強勁，自4月以來反彈50%至60%，顯示市場對這些新興科技的需求持續增長[8]。這些動態不僅反映出投資者對創新產業的信心，也顯示未來資金流向的潛在趨勢。

美國批准輝達 (NVDA-US) 向中國銷售 H20 晶片的決策引發中國商務部的強烈反對，並呼籲美方取消經貿限制，顯示出中美之間在半導體領域的緊張關係仍在持續[9]。輝達執行長黃仁勳在北京指出，未來物理型 AI 將成為新一波技術浪潮，並強調物理法則對 AI 發展的重要性，這一觀點可能影響未來人才選擇及技術發展方向[10]。隨著輝達市值突破4兆美元，顯示其在全球 AI 領域的主導地位，未來十年內自動化工廠的實現將成為應對勞動力短缺的關鍵，這也可能進一步改變全球產業格局。

外資連續四日買超台股，今日再加碼309億元，三大法人合計買超達419.4億元，顯示市場對於台積電 (2330-TW)(TSM-US)等權值股的信心持續增強[11]。然而，海運市場卻面臨挑戰，上海出口集裝箱運價指數(SCFI)連續六周下滑，主要航線運價重挫13%，顯示傳統旺季需求未如預期，業者對未來運價持謹慎態度[12]，反映出全球供應鏈的脆弱性與不確定性，市場需密切關注這些變化對整體經濟的影響。