台股持續上漲，科技金融股強勁，企業獲利前景分化引發關注

台灣股市持續上漲，外資持續買入，但市場仍面臨川普政策影響及關稅風險，法人指出下半年企業獲利可能下修，尤其是電子產業的旺季表現不如預期[1]。輝達與超微推出平價顯卡，將刺激台灣板卡廠如微星、技嘉及華碩的業績成長，顯示出市場對於入門級電競產品的需求上升[2]。然而，隨著關稅議題的持續發酵，投資者情緒可能受到影響，市場波動性加劇，未來需密切關注科技業法說會的表現，以評估整體市場走向。

在此背景下，聯亞 (3081-TW) 和飛捷 (6206-TW) 的營收表現顯著，分別受益於AI需求和工業電腦市場的回暖。聯亞在6月營收年增81.49%，上半年合併營收達10.07億元，顯示出強勁的成長動能，股價本周上漲9.18%並突破年線，外資持續買進，顯示市場對其未來矽光子業務的信心[3]。另一方面，飛捷6月營收達4.82億元，創下三年來單月新高，股價本周漲幅達16%，投信連續增持，反映出市場對其穩健營運的樂觀態度[4]。這兩家公司在各自領域的表現，顯示出科技產業在當前經濟環境中的韌性與成長潛力，未來仍值得投資者關注。

隨著消費性電子旺季的來臨及BT載板材料供應緊張，南電 (8046-TW) 本周股價上漲近15%，創下四個月來新高，顯示出市場對於AI應用需求的強烈反應，尤其是原料供應商無法滿足需求的情況下，台廠如南電、欣興及景碩有望受益於此供需失衡[5]。同時，台新金控（2887-TW）因合併新光金控（2888-TW）案進入倒數階段，股價大幅上漲8.28%，成交量突破63萬張，顯示出市場對金融股的熱情，尤其在除息旺季中，FT 臺灣永續高息 ETF（00961-TW）因高權重而受到青睞，法人認為高息題材及合併利多將持續吸引資金流入金融股及相關ETF[6]，這些動態顯示出市場對於科技及金融領域的投資熱情持續升溫。

展望未來，南亞 (1303-TW) 業績將顯著增長，顯示出對市場回暖的信心，尤其是在關稅不確定性減少的情況下，將有助於產業復甦[7]。相對而言，台塑 (1301-TW) 可能將面臨小幅衰退，儘管第3季為傳統需求旺季，但因匯率升值影響，營業額可能微幅下降，並計劃發放現金股利8.1億元[7]。台化 (1326-TW) 則預計業績持平，顯示出在市場波動中，企業面臨的挑戰與機遇並存，整體而言，南亞的樂觀展望與台塑的謹慎態度形成鮮明對比，反映出不同企業在當前經濟環境中的應對策略。