台股上漲203點，關稅不確定性與企業績效成焦點，台積電法說會引市場關注

台股在外資持續買超的推動下，上周上漲203點，然而美國對歐盟及墨西哥的關稅政策引發市場對台灣未來關稅的不確定性擔憂，尤其是台積電 (2330-TW) 的法說會成為市場焦點，若能釋出正面展望，將有助於提振市場情緒[1]。同時，丹娜絲颱風重創南台灣，臺灣企銀（2834-TW）針對受災戶推出多項融資措施，顯示企業在災後復甦中的社會責任，這些措施不僅有助於企業復工，也能支持個人受災戶的修繕需求，反映出金融機構在危機中的積極角色[2]。隨著美股財報季的來臨，市場走向仍需密切關注。

隨著台灣股市持續上漲，外資也在不斷買入，然而市場仍受到美國關稅政策影響，企業獲利面臨下修風險，可能導致下半年修正[3]。儘管輝達股價創新高，帶動相關供應鏈表現，但關稅議題影響投資情緒，預計美國對台灣的關稅將介於15%至20%之間，特別是半導體產品在調查範圍內，市場將密切關注晶圓及光學大廠的法說會[3]。同時，輝達和超微推出平價顯卡，預計將推升微星、技嘉及華碩等台灣板卡廠的下半年業績，顯示出電競市場的潛力[4]，但供應鏈緊張仍需關注，未來市場波動可能加劇。

聯亞 (3081-TW) 因 AI 需求強勁而表現亮眼，6 月營收年增 81.49%，上半年合併營收達 10.07 億元，顯示出其在光通訊領域的強勁成長動能，股價本周上漲 9.18%並突破年線，外資持續買進，顯示市場對其未來營收回升的信心[5]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 將於 17 日舉行法說會，外資聚焦六大議題，預示著市場對其未來策略及成長潛力的高度關注，尤其是在全球半導體需求持續增長的背景下，台積電的表現將成為投資者的重要指標[6]。

南亞 (1303-TW) 對第3季業績持樂觀態度，預計營收將季增，主要受惠於關稅不確定性若能減少，將有助於產業回升[7]。相對而言，台塑 (1301-TW) 將面臨小幅衰退，儘管第3季為傳統需求旺季，但因匯率升值影響，營業額可能微幅下降，並計劃發放現金股利8.1億元[7]。台化 (1326-TW) 則預計業績持平，顯示出在市場波動中，台灣化工產業的整體表現仍然受到多重因素的影響，未來需密切關注全球經濟及政策變化對業績的潛在影響。