台股市場動態：AI需求增長與航空業復甦，面臨關稅挑戰

家登 (3680-TW) 董事長邱銘乾指出，美國對多國的關稅政策將對消費市場及供應鏈造成負面影響，尤其是對AI基礎建設及半導體產業的依賴程度高的客戶，可能改變其採購策略[1]。儘管如此，邱對AI產業的長期需求仍持樂觀態度，顯示出市場對於科技創新的信心。另一方面，貨攬業者台驊 (2636-TW) 最近重金投資長榮航 (2618-TW) 7000張，顯示其對航空業的看好，並計劃提升資金使用效率，這一動作反映出市場對於航空運輸需求回升的期待[2]。整體而言，雖然關稅政策可能對消費性電子市場造成壓力，但航空業的投資動向則顯示出市場對於運輸業的信心，未來供應鏈的調整將成為關鍵。

工業富聯 (Fii)(601138-CN) 預告第二季淨利年增約五成，主要受益於雲端運算及AI伺服器需求的強勁增長，顯示出AI技術在產業中的重要性[3]。同時，振大環球 (4441-TW) 也報告6月營收年增83.70%，並預計產能滿載將持續至第四季，顯示出其在全球供應鏈中的競爭力[4]。這些企業的表現反映出市場對於AI及高效能運算需求的持續增長，並且在全球經濟不確定性中，企業透過技術創新及產能調整來維持增長動能，未來將成為投資者關注的焦點。

上詮 (3363-TW) 近日公布6月營收達1.86億元，年增50.57%，顯示出資料中心需求的強勁回升，並且上半年合併營收年增59.9%[5]。公司計劃於泰國設立子公司以擴大生產，並持續推進矽光封裝技術的量產布局，預計將在2026年達成量產目標，這將進一步提升其市場競爭力。另一方面，受丹娜絲颱風影響，國內航班逐步恢復，民航局協調加開12班次以疏運滯留旅客，顯示出航空業在面對自然災害時的應變能力[6]。總體而言，無論是光通訊產業的穩健成長，還是航空業的迅速恢復，都反映出台灣市場在面對挑戰時的韌性與潛力。

台郡 (6269-TW) 在庫藏股計畫中已回購3300張，執行率達33%，每股均價51.2元，顯示公司對自身股價的信心，尤其在今日收盤價58.3元的背景下，顯示出市場對其未來表現的期待。儘管2025年首季營收為51.71億元，毛利率微幅回升至0.5%，但仍面臨稅後虧損5.67億元的挑戰，這是連續第三季虧損，顯示出公司在經營上仍需努力。此次庫藏股計畫的目的在於轉讓給員工，可能有助於提升員工士氣及長期穩定性，若能有效改善營運狀況，將有助於股價的進一步上漲[7]。