台股動態：台積電股價創高，慧洋-KY遭遇挑戰，貿易協議利好越南成衣業

慧洋-KY (2637-TW) 近日公布6月財報，顯示合併營收及稅前盈餘大幅下滑，主要受到匯損影響，儘管運價指數回升，市場信心仍面臨挑戰[1]。同時，台積電 (TSM-US) 受惠於美國與越南的關稅協議及《大而美法案》的通過，股價創新高，帶動台股指數上揚，三大法人合計買超292.33億元，外資連續三日買超293.21億元，顯示市場對科技股的信心回暖[2]。整體而言，儘管慧洋面臨短期挑戰，但台積電的強勁表現為市場注入了活力，未來需關注全球經濟變化對航運業的影響及科技股的持續表現。

隨著中國對磷化銦 (InP) 基板的出口管制逐漸緩解，法人對聯亞 (3081-TW)、全新 (2455-TW) 及環宇 - KY (4991) 的業績展望持樂觀態度，這些台廠將受益於光通訊產業的持續成長[3]。此外，台積電 (TSM-US) 的股價因美國與越南達成貿易協議而上漲，帶動大盤上揚135點，顯示出電子權值股的強勁表現[4]。在全球供應鏈調整的背景下，台灣企業正積極尋求替代方案以應對原料短缺，並在AI伺服器需求的推動下，展現出強勁的市場動能，顯示出台股在科技創新及產業轉型中的潛力。

技嘉 (2376-TW) 旗下技鋼近期推出四款基於NVIDIA HGX B200平台的新伺服器，顯示其在AI伺服器市場的積極布局，尤其是針對準生成式AI及大型語言模型的需求，這將有助於提升其市場佔有率[5]。同時，宏捷科 (8086-TW) 受益於客戶急單及旺季效應，股價突破80元大關，顯示市場對其未來營收的信心，尤其在第三季的傳統旺季中，將有低雙位數的成長潛力[6]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出科技產業在AI及5G應用上的強勁需求，並暗示著未來市場的持續成長動能。

美國與越南達成的貿易協議將越南輸美商品的關稅從46%降至20%，這一政策轉變對成衣代工企業儒鴻 (1476-TW) 和聚陽 (1477-TW) 形成利好，將促進接單回穩，儒鴻指出此舉有助於緩解客戶的觀望情緒，而聚陽則看好第三季客戶追單的機會，顯示出市場對於美方關稅政策明朗化的正面反應。此外，其他在越南設有生產基地的企業如振大環球 (4441-TW) 和廣越 (4438-TW) 也將從中受益，整體而言，此協議不僅有助於提升越南的出口競爭力，也可能重塑全球成衣供應鏈的格局[7]。