美元地位受挑戰，企業轉型應對經濟變局，市場情緒震盪上行

美元的國際地位正遭受挑戰，因沙烏地阿拉伯、俄羅斯和中國減持美國國債，市場對美元體系的信心動搖[1]。美國參議院通過的《GENIUS 法案》旨在透過數位穩定幣吸引資金進入美債市場，然而此舉卻可能加速去美元化進程，並引發對市場的強制壓迫之爭議[1]。此外，金寶 (2312-TW) 進行董事改選，許勝雄卸任董事長，由長子許介立接任，並強調將專注於工廠自動化及 AI 伺服器業務，以應對全球經濟的不確定性[2]，顯示企業在變局中尋求轉型與成長的策略。

南僑 (1702-TW) 在股東會上表達對未來營運的信心，指出下半年業績將優於上半年，並通過每股配息2.5元，顯示出其穩健的財務狀況[3]。儘管如此，面對台灣市場的變化及經營成本壓力，南僑的營收表現仍顯示出挑戰，第一季稅後純益年減64.12%[3]。同時，越南企業計劃與美國簽署20億美元的農產品購買備忘錄，這一舉措不僅有助於促進雙邊貿易，還可能影響南僑在泰國的競爭力，因為泰國的業務面向美國的比例高達30%[4]。隨著全球貿易環境的變化，南僑需密切關注關稅政策及市場需求，以調整其策略應對未來挑戰。

明泰 (3308-TW) 5月營收表現亮眼，達19.6億元，月增24%，顯示出其在資料中心業務的積極布局，尤其是400G與800G產品的量產計劃，將有助於未來增長[5]。同時，仲琦 (2419-TW) 也在全球寬頻需求上升的背景下，成功打入北美市場，5月營收月增57.1%達8.8億元，顯示出其在電信領域的強勁需求[6]。另一方面，港股市場因中美元首可能通話的消息而情緒回暖，恒生指數上漲1.53%至23512.49點，金融股普遍走高，顯示出市場對於政策穩定的期待。然而，專家警告即使通話也難以根本解決雙方的貿易分歧[6]，未來市場仍需關注政策走向及其對經濟的影響。

中國A股在川習可能通話的利好消息下小幅反彈，醫藥及銀行類股表現強勁，顯示市場對於政策落地的期待[7]。同時，美國與印度的貿易談判進展順利，雙方有望在七月前達成協議，這將進一步促進兩國經濟合作，特別是在農產品及市場准入方面[8]。整體而言，市場情緒在外部政策變化的影響下，呈現震盪上行的格局，投資者應關注軍工、太陽能及醫藥等優勢產業的發展潛力。

國泰永續高股息 ETF (00878-TW) 近期進行成分股調整，新增中租-KY (5871-TW)、可成 (2474-TW)、萬海 (2615-TW)，剔除台泥 (1101-TW)、永豐金 (2890-TW)、第一金 (2892-TW)，AI概念股占比達47%，顯示市場對科技股的持續關注[9]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 面臨工安事件頻傳，董事長魏哲家承諾將加強工安管理，並親自接待受害者家屬，顯示企業對社會責任的重視[10]。這些動態反映出市場在追求收益的同時，也愈加重視企業的社會責任與風險管理，未來投資者需關注企業治理與科技創新之間的平衡。

微軟 (MSFT-US) 在其 Bing 應用程式中推出的 Bing Video Creator，首次免費開放 OpenAI Sora 的影片生成功能，顯示出科技巨頭在 AI 應用領域的積極布局，旨在吸引更多用戶體驗其創新技術[11]。此外，台股在台積電股東會的激勵下開盤走高，但外資卻持續賣超，今日賣出達 133.53 億元，顯示市場情緒受到法人動向影響，資金流向的變化可能反映出投資者對未來市場的不確定性[12]。這些動態顯示出科技創新與市場資金流動之間的微妙關係，未來需持續關注兩者的互動影響。