科技巨頭競爭加劇，AI創新與全球經濟政策成為市場焦點

洛杉磯港執行董事Gene Seroka指出，儘管美中達成90天關稅休兵，該港口的貨櫃運量不會顯著增加，主要因為進口商已提前購買商品以應對潛在的關稅上升[3]。摩根士丹利分析則提到，人形機器人產業將成為未來十年的科技投資焦點，中國憑藉技術和成本優勢，預計到2050年將占全球產量近一半，顯示出強大的市場競爭力[4]。這些趨勢反映出全球供應鏈和科技產業的結構性變化，未來市場需密切關注關稅政策及技術競爭對經濟的影響。

日本財務大臣加藤勝信計劃於七大工業國集團（G7）會議期間與美國財政部長貝森特進行會談，重點將放在外匯政策及匯率市場的穩定性上，日元兌美元匯率因此一度上漲至144.73，顯示市場對兩國貨幣政策的高度關注[5]。隨著美股第一季財報季即將結束，市場對「不確定性」及「關稅」的關注達到近十年高點，儘管財報表現優於預期，貿易政策的影響仍未完全顯現，投資者期待未來政策能帶來更多明朗性[6]。這些動態顯示出全球市場在面對政策變化時的敏感性，並可能影響未來的資金流向及投資策略。

隨著輝達在台北北投士林設立總部的計劃，遠百 (2903-TW) 董事長徐旭東對於形成高科技聚落的前景表示樂觀，並認為這將有助於提升台灣的經濟活力[7]。同時，總統賴清德在就職周年演說中強調需調整經濟體質，兼顧出口與內需，並計劃成立主權基金以促進產業再造，這顯示政府對於經濟結構調整的重視[8]。在全球經濟變遷的背景下，台灣的高科技產業與零售業正面臨轉型挑戰，未來的發展將依賴於創新技術的應用及在地供應鏈的強化，這將為市場帶來新的成長動能。

國際清算銀行 (BIS) 警告美國市場動盪可能引發113兆美元的外匯交換市場「美元爭奪戰」，若投資人急於平倉，將導致美元匯率迅速上升，顯示出美股、美債與美元同時拋售的罕見情況，難以判斷市場動向[9]。巴克萊分析師指出美國經濟成長將放緩，但衰退風險減輕，並下調2025年核心PCE物價指數的預測，顯示出通膨壓力減緩的跡象[10]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需謹慎評估未來的資產配置策略。

在 COMPUTEX 會議上，聯發科 (2454-TW) 執行長蔡力行與輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳的互動引發業界關注，蔡力行以台灣小吃表達友誼，顯示兩家公司在車用及 AI 超級電腦領域的合作日益緊密[11]。黃仁勳強調「Team Taiwan」的重要性，並指出輝達與台灣的長期合作關係，涵蓋350家夥伴，顯示台灣在全球半導體供應鏈中的關鍵角色[12]。隨著 AI 技術的快速發展，鴻海 (2317-TW) 的 AI Factory 構想也在黃仁勳的啟發下逐步實現，預示著台灣在全球科技創新中的持續領先地位。

展會期間，雙鴻 (3324-TW) 董事長林育申強調公司已成為輝達 (NVDA-US) 的重要夥伴，並對液冷技術的未來營收持樂觀態度，認為其將成為雲端運算的關鍵解決方案，顯示出市場對於高效能散熱技術的需求日益增加[13]。聯發科 (2454-TW) 也在展會中展示其邊緣 AI 和雲端 AI 技術，並與輝達合作推出全球最小的 AI 超級電腦，顯示出其在 AI 領域的前瞻性布局[14]。這些動態不僅反映出科技產業在 AI 和雲端運算領域的快速發展，也顯示出企業在應對高功率需求和綠色運算方面的積極創新，未來將持續推動市場的成長。

穆迪下調美國信用評級後，導致美債券殖利率上升至10年期約4.45%及30年期接近5%，使得派息股的吸引力受到挑戰[15]。然而，專注於股息增長的投資者仍可考慮科技股如蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US)，以減少債券風險[15]。方舟投資創辦人伍德看好AI技術在醫療保健領域的應用，並指出新藥研發成本將顯著降低，預計經濟將在下半年實現增長[16]。這些趨勢顯示，投資者應尋找具成長潛力的派息股，而非僅依賴高股息的股票，以應對當前市場環境的挑戰。

中國六大國有銀行本週宣布調降人民幣存款利率，活期存款利率降至0.05%，最大降幅達25個基點，顯示出當前經濟增長放緩及流動性需求上升的背景下，央行可能進一步放寬貨幣政策以刺激經濟[17]。此舉不僅影響存款者的收益，還可能促使資金流向更高風險的投資領域，進一步推動股市及其他資產市場的活躍度。特別是在全球經濟不確定性加劇的情況下，市場對於資金成本的敏感度將顯著提升，投資者需密切關注政策變化對市場流動性的影響。