中證監傳查金融恐怖分子 利用期指惡意做空A股

圖片來源：香港文匯報

A股經歷罕見「股災」，各種陰謀論興起，大陸社交媒體早前瘋傳高盛在5100點沽空A股，大賺2000億美元(約1.55兆港元)，但中金所隨即粉碎謠言，指經排查後高盛並無所謂大幅做空行為。事件昨(2)日有新進展，彭博引述消息稱，中證監為防範惡意沽空A股，正檢查所有股指期貨做空數據，有學者則認為是次A股股災是有人故意設計的，這些沽空者是金融「恐怖分子」。

香港《文匯報》報導，大陸即時通訊軟件微信(WeChat)近日瘋傳，指「高盛用了600億美元，在5100點左右下空單，跌到現在盈利應該有2000億美元」。中央財經大學中國企業研究中心主任劉姝威甚至撰文，要求嚴懲沽空者。她認為，「這次股指暴跌已經不是正常的市場調整，而是有人精準選擇時點，故意做空中國股市。」

市場此前將矛盾焦點歸結於場外配資風險向場內兩融、公募基金進而向整個金融體系蔓延。但彭博引述《經濟觀察網》指出，股指期貨的巨大負基差，可能才是本輪股災的導火線。期指市場頻頻出現巨大賣盤，三大期指特別是IC1507頻觸跌停，惡意做空或是一切元兇。

劉姝威稱，中證監批准股指期貨和融資融券業務，目的是激活2008年以來低迷的股市。但這些金融槓桿工具不僅沒有激活股市，反而成了這輪牛市的殺手。A股目前還是新興市場，中證監的監管能力不足以掌控金融槓桿工具，在這種條件下，開放金融槓桿工具，無疑給故意做空中國股市的「恐怖分子」提供了武器。

中金所其後對參與股指期貨市場的所有38家QFII，25家RQFII的期、現貨交易情況進行核查，證實包括高盛在內的63家海外機構目前在中國股指期貨市場只能做套保交易，這些機構近期在股指期貨市場的套保交易符合規則，沒有所謂大幅做空行為。

另外，近日網上及微信等媒介傳播的廣州弘遠投資董事李海鵬前晚被警方帶走，擁資百億做空，資金來歷不明，南方基金昨日亦緊急澄清說明李海鵬被帶走為假消息，南方基金澄清指，網絡上關於李海鵬的謠言毫無事實根據，純屬造謠生事，無中生有。李海鵬現任南方基金副總裁、固定收益投資總監，其帶領的固定收益團隊多年來表現出色。

傳言雖已粉碎，但彭博評論指出，每逢A股大跌，對「吸血烏賊」高盛的口誅筆伐總是大受歡迎，但這次不難看到怪罪海外投資者的不智。在A股這輪牛市形成過程中，踩下油門的是政府，助推股價的是數以百萬懵懵懂懂的大陸新股民，外資投資者不過是龍套。

當這樣一波政府帶動的漲勢出現大跌，其中必有原因。是股價已經漲到荒謬水平、估值泡沫無法持續？還是有外部隱藏的勢力圖謀打壓中國？或者只有天知道。

對於有指期指顯示有人惡意做空，三大期指特別是IC1507頻觸跌停，「有人在惡意做空A股，做空中國」才是本輪股災的導火線，中證監昨晚表示，決定組織稽查執法力量對涉嫌市場操縱，特別是跨市場操縱的違法違規線索進行專項核查。

中證監新聞發言人張曉軍昨晚10時左右表示，近期股市出現較大幅度下跌，股指期貨合約價格也出現大幅下挫。據證券和期貨交易所市場監察異動報告，中證監決定組織稽查執法力量對涉嫌市場操縱，特別是跨市場操縱的違法違規線索進行專項核查，對於符合立案標準的將立即立案稽查，嚴肅依法打擊；涉嫌犯罪的，堅決移送公安機關查辦。

中國政法大學資本研究中心主任教授劉紀鵬，中國期貨市場創始人之一、經濟學家常清，北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越，北京大學經濟學院副教授呂隨啟，清華大學教授崔之元五名專家昨日聯名指出，A股暴跌已蘊含了巨大的金融風險，決不可掉以輕心，建議立即組建臨時國家金委，適應現代金融暗戰。

五位專家指出，6月15日至今股市跌幅近27%。更令人不可思議的是，央行、證監會、國資委、財政部等部門作出維護市場的初步措施，僅守一天就潰不成軍。這股強大的做空力量資金充足，非常熟悉公募和私募的融資槓桿資金配置量化分析，在不同階段利用投資人爆倉的疊加效應層層推進，尤其是在利用中證500股指期貨、ETF等金融衍生工具組合做空的手法看，戰法老到，這股力量不是來自境外而是境內。

五名專家一致認為，除下調印花稅、暫緩新股發行上市等措施外，建議將現貨市場與期指市場的交易制度統一，從現在的13%期貨保證金提高到30至50%，並對大戶惡意做空予以堅決查處。此外，規限凡持股超過30%的大股東與高層高價變現，並追蹤、分析今年來創業板、中小板等家族企業高價減持變現近2,377億元人民幣資金的去向。

同時，他們還提到，應立即組建臨時中央金委，建立「一行三會一辦」的聯席會議制度，統一指揮，步調協調，「最終要像成立國家軍事委員會那樣成立國家金融委員會，適應現代金融軟戰的需要。」