Morningstar調查：台灣基金投資環境獲A-評級

國際獨立投資研究機構Morningstar亞洲今日公布全球投資人調查報告，研究投資者於北美歐洲亞洲及非洲等共25個國家投資基金時的體驗，台灣於2015年的研究報告中獲得A-評級。Morningstar此次研究報告結果顯示，南韓與美國為基金投資人提供全球最佳基金投資環境，而中國的基金投資環境最差。

Morningstar以四大範疇評估每個國家的投資環境：法規及稅制、資料揭露、收費與開支及銷售與媒體。Morningstar研究員一般偏好積極的基金監管、低稅率、高資訊透明度、低基金收費多樣化的基金銷售通路，及能夠教育投資人作出明智決定當地新聞媒體。

Morningstar會將這四大範疇的評級加權綜合成國家的總評級，該研究基於公開資訊，Morningstar數據及Morningstar於全球各地的專業人員所收集彙整而來的資訊。

針對台灣評級，Morningstar給予台灣基金業界的評級為A-，反映良好的稅制，普遍要求揭露有益投資人的訊息與銷售及媒體的做法，偏高的基金費用降低台灣的整體分數。

另外台灣有良好的法規，並且擁有優惠的稅收制度，在法規與稅制項目獲得C+評級，同時台灣的資料揭露比大多數國家好，每季度揭露全部持股的制度使台灣在資訊揭露的項目評級為A。

台灣在費用與開支方面，獲得評級為D-，主要因為台灣核備銷售的基金所收取的費用居於此次調查國家中最高之一，同時台灣在銷售與媒體項目獲得評級為A-，台灣共同基金的銷售行為受到幾個關鍵的重要規範，台灣法規為維護投資人權益，禁止基金公司指定券商或特定券商進行下單交易以交換指定交易，此外超過80%的基金是透過開放的通路銷售。