《外資精點》花旗升小米目標價至22.7元,電動車業務有驚喜

　　《經濟通通訊社22日專訊》花旗發表研究報告指,小米(01810-HK)第二季業績超預期,主要對電動車業務表現有驚喜,其他創新業務毛利率達15.4%,及嚴控經營開支,預計股價將會對強勁的電動汽車利潤率做出正面反應。報告維持小米「買入」評級,目標價由22.4元小幅上調至22.7元。

　　報告指出,預計小米電動汽車業務的毛利率在2024-2026年料達18%、18.3%和18.4%;智慧手機利潤率將在第三季見底,跨地區市佔率繼續上升;IoT業務的利潤率將維持逾19%水平,出貨、平均售價及利潤率有望長期維持上升趨勢。

　　報告將2024-2026年經調整淨利潤預測分別上調13%、30%和17%,認為公司近期的催化因素包括小米15的發布以及下一代電動車的細節。(ac)

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