台股處於AI軍備競賽階段 法人估維持大箱型格局
鉅亨網記者陳于晴 台北 2024-08-18 09:30
![cover image of news article](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fcimg.cnyes.cool%2Fprod%2Fnews%2F5687419%2Fl%2Faed5298a20fbfc1faf03ff8a2dbd745e.jpg&w=3840&q=75)
儘管台股本月面臨市場亂流快速拉回,不過,隨著美國最新通膨、勞動相關數據緩和市場對經濟前景的擔憂,加上零售銷售回歸基本面,盤勢明顯回穩。法人認為,從現在到 8 月下旬,美股重要科技財報表現揭露前,市場處在資訊空窗期,預期仍將維持大箱型格局,就基本面而言,目前正值軍備競賽階段,拉長來看,AI 大趨勢不變,重點仍在 AI 基礎建設。
安聯投信台股團隊表示,8 月以來,各樣原因導致美股出現較大波動,干擾因素包括日元日圓解套利交易、美國總統選舉膠著、經濟雜音與降息預期快速提升,加上技術面與籌碼面如評價、獲利估值修正與槓桿等同時快速修正,致使台股快速拉回修正。
其中,就產業面來看,AI 帶動結構性成長動能,半導體整體明顯好轉趨勢不變,明年也可望見到消費性電子逐漸復甦;另方面,台股及美股供應鏈股價下跌並快速下修評價,但出貨有望延到明年第一季,加上明年獲利有機會上修,AI 伺服器成長動能應可延續。
安聯投信表示,雖近期市場雖面臨較多雜音干擾,但在相關供應鏈狀況未有太大變化,且股價已持續消化負面訊息下,有助於市場逐步回歸基本面。
展望後市,安聯投信台股團隊表示,隨著時序逐漸進入第四季旺季,全球利率環境也將逐漸偏寬鬆,對後市維持正向看法,但各產業、各公司表現可能不一致,主動選股仍是中長期較佳策略。
在投資建議上,仍建議現階段定期定額台股基金的投資人,可持續累積部位,長線投資者亦可把握機會,耐心等待全球股市整理的這段時間,趁勢分批布局累積未來收穫機會,主題上仍偏重科技類股,可聚焦成長能見度可看到未來 2-3 年的產業或公司,如 AI(人工智慧)、 IP(矽智財)/ASIC(客製化晶片)、光通訊、重電等。
- 安全可靠的多資產平台!靈活槓桿 免費模擬
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
延伸閱讀
上一篇
下一篇