《鍾之日記》中資股熱度降,大摩狠潑冷水

　　《鍾之日記》5月8日,香港天氣:陰。香江魚缸:跌。祖國股市:跌。

　　港股昨日觸及18638今年新高後開始回吐,今早再有跌勢,但跌幅維持約100點左右。午後恒指跌幅雖只略為擴大至約150點,但多個日前借大市升勢炒上的板塊出現急劇回吐,AI、內房及內險等板塊都為主要拋售對象。總結全日大市,恒生指數午後沽壓加大,全日收報18313,跌165點或跌0.9%,主板成交近1287億元。

　　十連升之後,港股是否還有走高機會?摩根士丹利發表報告,中國的消費和房地產市場的回暖可能需要更多時間,意味通縮和企業盈利方面的壓力將持續,預計近期中資股的漲勢將減弱,不宜在指數層面追漲,建議關注個股和主題投資機會。

*A股成交按日減千億*

　　滬深股市連日刷高位後今早低開,盤中跌幅逐漸擴大,滬綜指收市跌0.61%,結束兩連升,報3128.48點,多個科技板塊跌幅顯著,拖累深成指全日收挫1.35%,創業板指跌1.45%。

　　值得留意的是市場熱度快速轉冷,兩市全日成交回到8644億元人民幣,按日減少超過1000億元人民幣或10.8%,是4月25日以來新低,陸股通錄得淨流出超過40億元人民幣。

*內房股顯著回吐,房市政策轉風向仍欠細節*

　　內房股今日集體急跌,世茂集團(00813-HK)瀉13.5%,雅居樂(03383-HK)跌13.3%,融創中國(01918-HK)跌8.4%,龍湖(00960-HK)挫7.6%,萬科企業

(02202-HK)跌6.9%,綠城(03900-HK)跌6.8%,中國金茂(00817-HK)跌5.8%,新城發展(01030-HK)走低5.6%,潤地(01109-HK)挫5.2%。

　　中共中央政治局會議表示將研究消化存量房產的政策措施,與以往主張建設更多保障性住房有所不同,被認為是中央政府開始著手處理房產庫存過多問題的訊號。在訊號釋出後內房股曾遇一波升浪,但冷靜過後,多家大行均提示內地房地產市場下行趨勢尚未結束,這也是為甚麼各地仍然在出台政策為房市限購鬆綁的原因。

　　中國究竟會使出甚麼招數處置存量房產問題,因當局並未給出更多細節,各行分析師意見不一,有人認為政府可能會通過國有平台等方式介入並收購未售出房屋,也有人認為中國將允許更多地方政府直接從市場上購買住房用於保障性住房,也有人認為中國希望僅通過「以舊換新」的方式為房市煥發新機。但無論是何種方法也好,如果貨幣當局不肯放閘,為政府或民間消化存量房產提供資金支持,效果將依然很有限。

*大行紛看好,小米乘勢上*

　　小米集團(01810-HK)據報將在第三季推出兩款摺疊屏手機。大摺疊屏機型或為小米MIX　Fold　4,是目前小米MIX　Fold　3的升級款,另一款為小米旗下首款豎

向摺疊產品--MIX　Flip。另外,內媒爆料小米15發行時間暫定在10月中,為全球首款驍龍8　Gen4小尺寸旗艦安卓手機。

　　中金公司和瑞銀紛紛對小米手機的一季度出貨量增長表示樂觀,並對其汽車業務前景持積極態度。中金研報引述Canalys數據指,小米一季度全球智能機出貨量同比增長33%,達4070萬台,市場份額提升至14%,位列全球第三。中金預測首季小米手機業務收入同比增30.3%至456億元(人民幣.下同)。而瑞銀預測小米首季收入將同比增長25%至744億元,淨利潤同比增長51%至49億元。

　　小米汽車業務方面,今日多位預訂客戶表示,發現小米SU7　MAX版本交付時間提前。

　　小米集團今天一度漲近7.7%,股價升至2021年12月底以來盤中高位,收漲6.5%。

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