《外資精點》高盛:美高梅中國市佔率上升,升目標價至16.5元

　　《經濟通通訊社3日專訊》高盛研究報告指,美高梅中國(02282-HK)首季物業EBITDA按季升14%至25億元,屬於市場預期的最高區間。經VIP贏率調整後,EBITDA將更高,達26.7億元,按季升22%,得益於營運支出較低;博彩毛利市佔率(GGR　market　share)按季增0.8個百分點至17.2%。該行將目標價由14.4元上調至16.5元,予「中性」評級。

　　高盛表示,管理層對於澳門早前宣布放寬旅遊政策感到鼓舞,並見到4個月的市場份額稍高於3月的15.8%,繼續維持市場份額達約15%的目標,儘管競爭對手銀娛(00027-HK)和新濠國際(00200-HK)均加大推廣及投資力度,美高梅中國仍然期望將EBITDA利潤率保持在接近30%的水平。該行將2024至26年的EBITDA預測上調11至14%。

(hp)

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