鎖定美國區域銀行ETF 空頭獲利近10億美元

分析公司 Ortex 數據顯示，隨著紐約社區銀行 (New York Community Bancorp)(NYCB-US) 的麻煩波及整個行業，2024 年至今針對美國一家主要地區銀行 ETF 的空頭已帳面獲利 9.77 億美元。

NYCB 涉足陷入困境的商業房地產 (CRE) 市場的影響，讓許多投資人對該行業的健康狀況感到不安。

企業律師事務所 Cole Schotz 房地產部門成員里瓦 (Robert Riva) 表示，「我認為商業房地產曝險將會影響到更多銀行，無論它們是否進行適當的承保。」「這不僅僅是 15 年後可能會重蹈雷曼兄弟錯誤的問題。這是一個全行業的問題。」

SPDR S&P Regional Banking ETF 今年來下跌 9.2%，空頭大幅受益。它們出售借入的證券，再以較低的價格回購它們。

ETF 追蹤股票、商品、債券或指數基金等一籃子資產。

而放空另一支與該產業相關的 ETF Invesco KBW Regional Banking ETF 則獲利 6.63 億美元。

Ortex 數據顯示，夏威夷銀行 (HA-US)、Axos Financial (AX-US) 和 Columbia Financial (CLBK-US) 是這兩支 ETF 空頭的首要目標。

截至 3 月 1 日，這三家的空頭部位占其自由流通量的百分比分別為 15.98%、11.73% 和 9.38%。

這三支個股在商業房地產市場占有相當高的比率，包括多戶住宅。截至去年，此類貸款分別占其貸款總額的 27%、32% 和 48%。

專注金融服務的諮詢和投資公司 Klaros Group 聯合創始人格拉漢 (Brian Graham) 表示：「多戶住宅對於美國幾乎每家銀行來說都是一個大問題。這就是銀行業的大部分業務主力。」

截至去年 12 月 31 日，此類貸款占 NYCB 貸款組合的 44%。Ortex 表示，該銀行股價今年已暴跌 65%，為空頭帶來 1.45 億美元的帳面利潤。