《外資精點》高盛:渣打上季盈利勝預期,升目標價至86元

　　《經濟通通訊社26日專訊》高盛發表研報指,渣打集團(02888-HK)去年第四季稅前基本盈利錄10億美元,較市場預期高約7%,稱嚴格的成本控制和低於預期的減值損失,抵消了收入表現較弱的影響。此外,渣打去年的每股基本盈利、每股派息和每股賬面淨值分別高於市場預期4%、14%　和4%,集團宣布將回購約10億美元的股份。管理層重新確認其增長前景,因此預料其股價反應正面,維持「買入」評級,目標價82港元上調5%至86港元。

　　報告指,集團目標在2024-26年間,收入以5%-7%的速度增長,預測今年淨利息收入為100億至102.5億元(美元.下同);目標每年成本收入比維持正數,2026年成本控制在120億元以下;目標2026年實現股東權益回報率12%,並向股東回饋50億美元。

　　報告又指,第四季淨利息收入符合市場預期,集團降低了其財資產的比例而改善了組合,淨息差按季改善3基點至170基點,利率和避險對淨息差的影響基本持平。(ac)

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