鐵礦石或承壓震蕩波動 防范資金異動

期貨：鐵礦石1509周五夜盤承壓調整，收421.5（-2），總增倉1.2萬余手，成交量降低。前十名資金流向：周五空頭部分集中大幅減倉，持倉量降低、集中度下降；多頭部分集中大幅減倉、持倉量微降、集中度降低。夜盤空頭阻力位打壓后，多頭支撐挺價力度稍顯弱勢，盤面承壓震盪；短期或延續承壓震盪波動，注意420-425區資金增減流向，防范異動。

現貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）部分下調：曹妃甸445（0），日照425（0），連云港(行情601008,咨詢)420（0）；7月新加坡掉期54.62（美元/噸）（+0.45）、普氏62%鐵礦石指數61.25（+2.25），BDI指數（航運）下跌。當前鋼廠采購略有減緩，港口庫存降低、價格維穩，國內大礦政策維穩挺價、產量在100萬噸以上的礦山開工率回升3個百分點至63.1%，短期現貨堅挺、礦價偏高、鋼廠接受度下降，期貨內盤貼水、弱於外盤，外礦船期下旬到港量將增加，庫存下降速度料將減緩，6月庫存或將回升，市場或逐步承壓恢復弱勢。中巴協議淡水河谷大船可靠岸，進口鐵礦運費將減半，將加大市場供給。

宏觀及外盤因素：證監會加大力度打擊市場操縱，要求券商嚴查場外配資，部分券商或暫停配資介面，央視點名上市公司“講故事”改名現象。養老金投資敲定多元化原則，運營將采取非常審慎政策，入股市資金比例將有所限制。易綱：無需靠人民幣貶值來應對經濟下滑。美聯儲主席耶倫：今年某個時候加息是合適的。周五收盤至早盤前：黃金、原油、美銅下跌，美元上漲，今日國內金屬工業品或承壓偏弱。

簡要規則：鐵礦石1509或延續承壓震盪波動，注意420-425區資金增減流向，防范異動：波段操作：觀望，若425-430附近壓力較大可補空、強勢突破則開多，若420支撐較強可減空，破位留空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業規則部136-7209-7663。短線：減多至10%，下破421平倉，若430附近壓力較大可平多補空、延續強勢則留多，若420支撐較強可考慮輕倉補多，弱勢破位試空。

規則分析：短期貨幣寬鬆、基建、地產穩增長政策利好支撐期貨盤面，鋼廠需求偏強、港口庫存下降、外礦挺價支撐現貨，關注后期國產礦及境外中小礦的復產力度，預計6月港口庫存將逐步回升。期貨承壓60日均線（430附近）破位下跌：近期或有震盪反抽波動，關鍵位若承壓無法站上則震盪下跌行情或逐步展開，近期防范震盪洗盤后打壓波動；后續關注5月下旬鋼廠實際需求、外礦政策及國內政策資金影響對盤面影響，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，研判期、現貨中長線版面規則方案，專注量化交易實戰，規則指導交易。

提示: 5.27/三9:30工業經濟效益月度報告