【決勝關鍵】台指期結算行情外資偏空，00929規模創高與融資創高此消彼長

周二美股四大指數開低走低但尾盤收斂跌幅，油價創高引發通膨陰霾。星期二美股由費半指數下跌 0.96% 領跌四大指數，英特爾 - 4.34% 與應用材料 - 1.83% 領跌費半成分股。周二美股跌多漲少，科技、通訊服務與醫療保健類股領漲，非必須消費、工業、房地產、能源與公用事業類股收跌。亞馬遜 - 1.68% 與蘋果 + 0.62% 分別領跌 / 領漲科技股，迪士尼 - 3.62% 與 Adobe+1.74% 分別領跌 / 領漲大型股。周二美股受到國際油價創下 10 個月新高影響，雖市場普遍預期 9 月聯準會按兵不動，但油價引發通膨壓力，升息尾聲乎要等到明年，美元與美債利率雙雙攀升，造成美股科技成長股壓力。ARM 安謀正式跌破 IPO 當日開盤價格，且輝達等 AI 指標股持續回測低點，透露利率攀高環境下，對高本益比的股票造成壓力。尾盤美股在油價轉跌帶動下，跌幅明顯收斂。

台指期盤後盤上漲 5 點作收，漲幅 0.03%，台積電 ADR-0.74%。

週三大盤指數觀察重點有三: 1. 台指結算與量能變化 2. 航運、車用與政策題材股 3. AI 族群與半導體

1. 周三台股反映美股跌勢，外資期現貨偏空，且大盤融資連 5 增，融資餘額 2261 億元創下今年新高，均顯示短線籌碼凌亂，需要時間沉澱。週三是月期權結算日，選擇權大量區集中在 16550~16700 點區間，如盤中量能低於 3000 億元，則結算在 16600 點上下 30 點區間機率較高。但如早盤出現融資斷頭賣壓爆量，則需觀察弱勢破底股有無出量不跌留下影線，如出現跌勢擴散，則須留意帶量跌破 16550 點之後，期貨停損賣壓容易造成盤中跌點擴大。

2. 貨櫃三雄受惠 ETF 買盤，低位階優勢有機會成為資金避風港。BDI 指數周二連九漲，散裝航運受惠電子資金外流，新興、裕民與中航等週三有機會表態挑戰高點，航運成交比重若能超過 5% 以上，更有利族群買氣擴散。國際原物料報價周二漲跌互見，相關報價股個別股表現居多。重電儲能、風電與太陽能族群，仍受惠政策題材，重電族群回穩反彈，相關指標股如華城若能強勁反彈，有利資金回流速度。生技股避險屬性，電子股出現破底風險時，可觀察資金回流速度。汽車零組件族群，仍是近期強勢指標族群，相關 AM、整車、車用 PCB 與車用電子，受惠法人買盤，仍有多方續強股發動，短線留意耀華與定穎投控短線籌碼進場，週三開盤後走勢。觀光族群與文創股，受惠連假旺季利多，盤勢不佳時仍有抗跌表現。軍工股短線跌深，搭配近期週邊海域國家頻繁軍演，緊張局勢有利相關軍工股反彈。

3. 周三電子股仍是壓盤重心，美股科技股與半導體股跌至 9 月新低，加上 AI 族群部分出現融資斷頭賣壓，週三須關注弱勢股爆量能否收長下影線。高價股週三承受賣壓，受利率攀高影響，留意本益比高之高價股回跌壓力。筆電指標廣達與緯創面臨低點保衛戰，美超微股價反彈有利 AI 伺服器股價回穩，但早盤回測低點後須觀察低接買氣，如承接買盤無力，則仍需時間清洗短線浮額。散熱、板卡、PCB、機殼與網通族群，週三同樣承受回檔壓力，指標股觀察華星光投信連二日低接，能否出現強彈。近期弱勢的技嘉、營邦、台光電、奇鋐等指標，未站上 5 日線前，仍有探底風險。00929 成分股受惠 ETF 規模突破 760 億元，封測、網通、NB、PCB、IC 設計等相關個股，受惠 ETF 買盤逆勢走揚居多。台積電週三觀察 534 元低點支撐， 盤中跌破容易造成大盤壓低結算壓力。記憶體族群受惠法人買盤，短線隨半導體回跌，反可留意低接買點。矽智財週三受 ARM 股價跌破 IPO 發行日開盤價影響，世芯 - KY、創意、力旺、M31、愛普與智原等，多數面臨均線保衛戰。威盛受惠投信買盤回流，上週五多方缺口不破前，仍有反彈空間。蘋概股受惠蘋果股價連二彈，TYPE-C 與光學鏡頭族群短線同樣有抗跌走勢。華為手機供應鏈如華通、PA 族群與兆利等，業績題材保護，可尋找低接買點。

台股 9 月先蹲 10 月強彈? 投信作帳帶出強勢飆股??  想知道更多優質強勢股，請鎖定我的 LINE@粉絲團!!

歡迎大家加入《林漢偉 - 決勝關鍵》官方頻道

林漢偉分析師官方 LINE@，請加【LINE@ ID:@ps1688】

https://lin.ee/lBkq3BJ

決勝關鍵每日台股解盤，請搜尋【Youtube】

https://reurl.cc/kZvRvL

最即時的國際資訊解讀，請加【Telegram ID:ps1788】

https://t.me/ps1788

文章來源: 摩爾投顧 / 林漢偉分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險