Fed決策會議+選擇權到期 美股9月下半恐震盪
鉅亨網編譯余曉惠 2023-09-13 13:30
![cover image of news article](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fcimg.cnyes.cool%2Fprod%2Fnews%2F5322462%2Fl%2F5fa90ff615f4469850d79df92cce0739.jpg&w=3840&q=75)
野村證券分析 30 多年來的資料顯示,美股進入 9 月下半之後可能歷經波動,尤其是在 9 月 15 日每月選擇權到期的那一周過後,而屆時也將迎接美國聯準會 (Fed)9 月 19-20 日的決策會議。
美股進入 9 月通常都很疲軟,有「9 月魔咒」之稱。野村證券進一步說明,通常在選擇權到期的那一周過後,美股明顯疲乏。
過去 33 年中有 26 年,標普 500 指數都在 9 月選擇權到期的一周過後下跌,跌幅中位數為 1%。
今年選擇權到期的隔一周,正好是 Fed 會議登場的時間。投資人目前預期 Fed 將按兵不動,但密切觀察是否會釋出今年年底前再次升息的線索。
野村策略師 Charlie McElligott 表示,美股的疲軟可能和共同基金在財政年度結束前的拋售,以及美國家庭與納稅有關的出售行為。
共同基金通常會在 10 月 31 日稅務財政年度結束以前,於 9 月出售股票,目的在提升投資組合的吸引力,這個被稱為「門面裝飾」的過程,可能讓美股受到打壓。
此外,散戶投資人為了支付預估的稅金而拋售,也對 9 月美股構成壓力。
標普 500 指數自 9 月以來下跌 0.9%,投資人正在屏息等待未來幾天可能引發市場震盪的重要事件,包括周三 (13 日) 將公布的 8 月消費者物價指數 (CPI)。
不過或許以下因素能稍微安撫投資人神經:根據 Tallbacken Capital Advisor 的分析,每當美股在 1 月到 8 月期間上漲——今年就是一例——9 月通常也會有正報酬。
自 1928 年以來共有 95 個 9 月,總平均報酬率為 - 1.1%。但若把標普 500 當年 1 到 8 月累積上漲逾 10% 的年份單獨出來,9 月總平均報酬率轉正,為上漲 0.3%。
- 不會選高股息ETF?免費講座教你實戰技巧
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
延伸閱讀
上一篇
下一篇