搶進CoWos供應鏈誰會大漲

上週我告知跌到 16264 應該是中期的最低點，因自 7/31 的 17463 跌到 8/17 的 16264 是第 13 天轉折，果然從 16264 上漲到 16822，之後再拉回來，估 8/29 是自 17463 下跌以來的第 21 天，但有時候會提早或延後一天，估 8/28~8/29 低點調整到 16500~16460 應是中期第一隻大腳的雙腳已經完成，自此我個人認為應該有 500 點上漲行情，之後再拉回打中期底第二隻腳 (往後在述)，因美國那達克指數在 13181~13047 就是中期底，目前從 13161 開始出現第一隻腳的上漲，之後會拉回打第二隻腳，等第二隻腳打出之後，美國的科技股又會再現大漲行情，但道瓊會比較弱勢，主因受穆迪及標準普爾調降金融股的投資評等，相對台灣主軸在 AI 伺服器(廣達、光寶科、華泰、健鼎、緯創、奇鋐、建準、旺矽、力致、世芯、創意、欣興、日月光…)，電動車及車電(東陽、裕隆、堤維西、騰輝、貿聯、胡連、興勤…) 、業績股(嘉澤、材料 KY、閎康、建策、致邦、智易、啟碁、中磊、矽創、致新、義隆電、聯發科、國巨、華新科、佳邦、矽格、頎邦、力成、欣銓、晶技…) 不受影響，且這三大族群：AI 伺服器、電動車、車電及業績股會產生良性輪漲走勢。

搶進 CoWos 供應鏈誰會大漲：日月光

日月光 Q1、Q2 EPS 分別為 1.36、1.8、合計 H1 EPS 3.16，展望第三季半導體封裝測試業務可季增 4~9%，EMS 電子代工業務部分可季增 20%，合併整個集團營收可季增 1 成多。日月光 Q2 的毛利率達 16% 較 Q1 的 14.8% 季增 1.2%，估 Q3 營收及毛利率將同步較大成長，因 Q3 有蘋果拉貨旺季的新品效益，加上汽車、供控及運算等運用全面回升，第三季業績會出現較大的成長，且輝達已認證其他 CoWos 封裝供應商產能做為備援，據供應鏈業者指出目前已聯電、日月光及美系的 Amkor 為主軸，當中聯電將為前端 COW 製程準備矽中介層產能，至於後段則由日月光旗下的矽品及 Amkor 負責，雖 AI 相關產品佔各大廠營運比重還不高，但 AI 需求勢必在未來幾年快速成長。聯電、日月光藉此打入 AI 供應鏈，對未來業績有一定的助益。目前配合技術面的周 KD 聯電及日月光都剛從低檔交叉往上 (日月光參考技術面)，且外資持續加碼，估日月光有一波中期上漲行情可期，拉回可布局。

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文章來源:【撰文／萬寶投顧黃清照】
 
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