鐵礦石或有上漲波動 防范資金高位打壓洗盤

期貨：鐵礦石1509周五夜盤震盪上漲，收442（+7.5），總增倉3.9萬余手，成交量增加。前十名資金流向：周五空頭部分小幅增減換籌，持倉量略增、集中度略降，新舊多頭集中大幅增減調倉、部分集中增倉、持倉量增加、集中度增大；夜盤多頭延續增倉挺價，空頭小幅打壓后減倉，430附近支撐較強，高位拋壓略降，盤面較強；短期或有上漲波動，注意445-450區資金增量流向，防范資金高位打壓洗盤。

現貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）持穩為主：曹妃甸460（0），日照435（0），連云港(行情601008,咨詢)440（0）；7月新加坡掉期56.92（美元/噸）（+0.06）、普氏62%鐵礦石指數61.5（+2），BDI指數（航運）下跌。當前鋼廠集中采購導致國內市場資源緊俏，港口庫存下降迅速、延續強勢，國內大礦政策維穩挺價，短期現貨堅挺。FMG降低促銷折扣，淡水河谷計劃調降鐵礦石產量增幅，短期利多。力拓：今年全球鐵礦石產能將銳減，堅持鐵礦增產計劃。澳新銀行下調鐵礦石前景，高盛：全球海運價格仍疲軟。

宏觀及外盤因素：4月CPI同比增長1.5%、PPI同比下降4.6%不及預期，央行降息25基點，存款利率浮動區間提至1.5倍。央行：繼續穩健，非中國版QE；民生:還有降息；中證：仍有寬鬆措施。不動產登記思路調整，高層明確不與房地產稅掛鉤，保護不動產權利人合法權。彭博稱證監會建議機構降低創業板倉位，但遭多家基金否認。美4月非農新增就業22.3萬，失業率創七年新低，但薪資增幅疲軟。周五收盤至早盤前：美元震盪上漲，美銅、黃金小幅上漲，原油震盪，今日國內金屬工業品或上沖承壓波動。

簡要規則：鐵礦石1509短期或有上漲波動，注意445-450區資金增量流向，防范資金高位打壓洗盤：波段操作：持多15%，跌破443平倉，若450以上壓力較大則平倉、延續強勢留多，若430-434支撐較強可補多，弱勢破位則做空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業規則部136-7209-7663。短線：持多20%，跌破445平倉，若450以上壓力較大則平倉並考慮試探做空、延續強勢留多。

規則分析：短期貨幣寬鬆、基建、地產穩增長政策利好支撐期貨盤面，港口庫存下降、鋼廠需求偏強、外礦挺價支撐現貨，關注后期國產礦及境外中小礦的復產力度。期貨短期60日均線（430附近）附近震盪洗盤波動加大，資金支撐偏強，關注440-450資金增減流向及支撐效果，若站穩此位將延續強勢；后續關注5月鋼廠實際需求、外礦政策及國內政策資金影響對盤面影響，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，研判期、現貨中長線版面規則方案，專注量化交易實戰，規則指導交易。

提示: 4月CPI同比增長1.5%、PPI同比下降4.6%不及預期，央行降息25基點，存款利率浮動區間提至1.5倍。央行：繼續穩健，非中國版QE；民生:還有降息；中證：仍有寬鬆措施。不動產登記思路調整，高層明確不與房地產稅掛鉤，保護不動產權利人合法權。

大商所自2015年5月8日21:00起調整夜盤交易時間（包含鐵礦石、焦炭、焦煤），由原來的前一自然日21：00至當日2：30（周一夜盤交易時段為上周五的21：00至周六的2：30）調整為前一自然日21：00至前一自然日23：30（周一夜盤交易時段為上周五的21：00至上周五的23：30）。