《外資精點》富瑞:藥明生物或見最後機會買入機會,目標價90元

　　《經濟通通訊社21日專訊》藥明生物(02269)上日股價跌17%,富瑞發表研究報告指出,基於估值考慮,似乎為最後機會買入藥明生物,並稱公司為該行首選股,重申「買入」評級,目標價90元。

　　富瑞指出,公司上日股價下瀉,由於首5個月新項目數字較少。上半年收入預期按年升逾10%;盈利持平,因高基數效應及期內器材維護導致產能利用率降低。不過,管理層同時重申全年收入升30%;盈利升26%至27%指引。

　　該行相信,就算僅為內地內部業務,公司已遭低估,現時股價約反映2023、24年預測企業價值倍數分別為24、19倍,再以公司指引衡量實屬過低,估算企業價值倍數至少達23.5至26倍。

　　該行亦稱,下半年新項目財務數字將會較強勁;聯儲局潛在轉軚;內地刺激措施;明年內地生物科技資助改善;明年底或2025年初美國總統大選後,醫療健康的地緣風險關注度減低,均可視為公司基本面等好轉催化劑。(rh)

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