《外資精點》大和:快手首季業績勝預期,重申買入評級

　　《經濟通通訊社23日專訊》大和發表研報指,快手(01024)首季業績優於預期,經調整EBITDA較市場預期高約38%,這歸功於直播和電商業務收入表現較佳,以及季度營銷和研發支出較預期低。中國和海外市場持續好轉,並於首季實現集團收支平衡,勝預期。報告上調快手2023-2024年的每股盈利預測7%-57%,重申「買入」評級,目標價92元。

　　報告指,在平台措施和宏觀復甦下,相信快手的增長勢頭將延續至今年全年。電商業務生態系統仍在改善,為電商商品交易總額(GMV)帶動的平台和市場營銷收入帶來增長空間。報告又指,快手的廣告業務將宏觀經濟恢復和新的廣告庫存,相信現時的廣告量為8%,而網絡營銷收入仍受閉環營銷(Close　Loop　Marketing)所帶動,並有望成為今年的主要增長動力,預期外部廣告增長將於今年下半年回歸正數。(ac)

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