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基金

投資如何紅不讓?選得獎基金更具投資富貴相

鉅亨研報 2023-05-09 08:19

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投資如何紅不讓?選得獎基金更具投資富貴相

今年 3 月的世界棒球經典賽,美日冠亞賽上演棒球史上難得一見的夢幻對決,由投打「二刀流」大谷翔平扮演終結者對決外號「神鱒」美國隊長楚奧特,不僅以時速超過 160 公里的直球正面對決後,兩好三壞滿球數的情況下,再以時速 140 公里的滑球三振美國隊長,為日本隊拿下勝利!

雖然熱血沸騰的棒球賽事乍看之下與基金理財毫無關聯,但其中隱含了兩個簡易的道理,卻是球場、市場皆通用,第一是明星球員如何完美主導比賽的節奏、第二是致勝武器最好不只一樣。

就第一點來說,經典賽作為國際比賽,若少了具國際經驗的旅美球星效命,少了賽事 MVP 大谷翔平的霸氣壓制、精準打擊,日本隊的晉級之路難免多添變數。基金投資也是同樣的道理,有「獎」加持的明星基金基本上都是過去表現受市場肯定,擁有歷史數據的支持,在資本市場的搏殺中,亦是左右投資勝負的重要關鍵。

例如獲得 2023 理柏台灣基金獎印度股票組十年期獎的首域盈信印度次大陸基金,以過去 10 年來的出色績效獲獎,並且至今已是第 13 度獲獎,顯示出基金團隊挺過多變的印度市況,以優異的操作表現獲得此殊榮。根據 Morningstar 統計至 4 月底,該基金無論近 3 月、近 6 月、近 1 年、近 2 年、 近 3 年、 近 5 年、 近 10 年績效與同類型基金比較皆名列前茅。

圖一

這類對投資勝負佔關鍵影響力的得獎基金諸如獲得第 26 屆傑出基金金鑽獎的摩根士丹利環球可轉換債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)、2023 Morningstar 分析師優選基金獎 (台灣) 最佳亞洲股票基金獎的首域盈信亞洲增長基金等(見下表一)國泰投顧總代理的基金,無論是新興市場、已開發國家,債券型或股票型,具有通過市場嚴酷考驗,獲得市場專家肯定的明星選手。

表一:國泰投顧總代理得獎基金一覽表

得獎基金

獎項

類別

年期

首域盈信亞洲增長基金

2023 Morningstar 分析師優選基金獎 (台灣)

最佳亞洲股票基金

 

首域盈信印度次大陸基金

2023 理柏台灣基金獎

印度股票組

十年期

摩根士丹利印度股票基金

2022《指標》台灣年度基金大獎

最佳表現基金大獎

同級最佳 印度股票

摩根士丹利環球可轉換債券基金

(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)

 

第 26 屆傑出基金金鑽獎

環球已開發

市場債券基金

三年期

摩根士丹利環球平衡收益基金

(本基金之配息來源可能為本金)

2022《指標》台灣年度基金大獎

最佳表現定期定額基金大獎

同級最佳 美元靈活型股債混合

得獎資料來源:晨星、理柏、指標雜誌、台北金融研究發展基金會。統計時間截至 2023/04。

第二點,大谷翔平用了快速直球、滑球兩種武器才解決掉難纏的美國隊長,就投資來說,就如同風險不應放在同一個籃子裡這樣的老生常談,投資組合也應該更多元,可以是新興與成熟市場的組合,也可以是股債配置的組合,不論哪一種都有助達到分散風險的效果,也更容易在大環境變動時,利用不同的基金特性,找到更易勝出的標的。

總和上述兩點,建議投資人選擇有獎項加持的基金、確保投資組合的多元性,接下來要如何找到自己適合的投資工具呢?就如同每位棒球球員擊球個性都略有不同,較積極的大砲型選手,一旦抓到來球進到自己擅長的好球帶,往往大棒一揮,追求一發紅不讓;較穩健的安打型選手,更琢磨擊球的技巧,求好落點更勝於一次性得分。投資來說也因不同的投資者的性格,分為大砲型的積極投資者與安打型的穩健投資者。

風險偏好度較高的大砲型投資者,可選擇首域盈信亞洲增長基金、首域盈信印度次大陸基金、摩根士丹利印度股票基金等。上述都是股票型基金,且主要投資亞洲新興市場,由於亞洲人口佔全球人口的六成,在經濟快速成長下,中產階級顯著提升,將推動新一波消費商機的成形;新興市場中尤其看好印度表現,印度不僅近兩年經濟成長率預期為全球之冠,更擁有改革題材加成,莫迪政府三大改革方向國家基建、數位印度、印度製造有望加速推升經濟成長,使印度股市中長期表現備受期待。

圖二

穩健型在投資上希望兼顧資本利得與資產保值的投資者,不妨將摩根士丹利環球平衡收益基金 (本基金之配息來源可能為本金)、摩根士丹利環球可轉換債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券) 列為主要選擇。所謂可轉換債券就是符合特定條件時能轉換為股票的公司債券,如果再次借用棒球的比喻,可以將之理解為大谷翔平型的「二刀流」基金,既可攻也可守,因為可轉換債券以債券形式存在時,則具備債券的特性,擁有固定收益、波動相較股權低等防禦特質;若轉換成股票,則與一般普通股無異,能完整掌握市場上行的契機,相對適合在乎資產增長的穩健型投資人。

總結來說,世界棒球經典賽已經落幕,但球員的職涯並未因此終結,未來數百次打席與球數的累積才是建立其歷史地位的關鍵,投資成就也是一次次景氣循環下的結果,把握未來的財富機會就從當下的投資決定開始,選擇獲得市場肯定的得獎基金,建立投組多元化,並藉由自身的投資需求、風險屬性選擇最適合的基金,就是擁有「投資富貴相」的第一步。

【國泰投顧獨立經營管理】由本公司代理之境外基金係經金管會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益;有關基金應負擔之費用 (含分銷費用),投資風險等已揭露於基金公開說明書及投資人須知
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