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台股

瑞銀併瑞信風險暫除?但債券變壁紙?潛在近200家美國中小銀行還要爆雷?本週關注這二大變數!

鉅亨研報 2023-03-20 17:59

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瑞銀併瑞信風險暫除?但債券變壁紙?潛在近200家美國中小銀行還要爆雷?本週關注這二大變數!(圖:shutterstock)

瑞銀宣布以 30 億瑞郎收購瑞士信貸 (CS-US),這次由瑞士最大的銀行出面併購瑞士第二大銀行,再次顯示,官方對於這次的歐美銀行危機,是非常積極的在處理,與 08 年的雷曼兄弟倒閉,引發金融風暴事件,情況完全不同。(圖: shutterstock)

本次收購的附加條件為瑞信的額外一級資本債券(AT1)被「完全減記註銷」,以增加該行的核心資本,但這也代表持有相關債券的投資者恐變成壁紙,血本無歸,金管會主委黃天牧指出,初步了解台灣金融業並未投資到 AT1 債,20 日金融機構也主動說明,對瑞信債券曝險狀況,例如:國泰金 (2882-TW)、富邦金(2881-TW)、永豐金(2890-TW)、中信金(2891-TW) 等,皆表示無持有瑞信 AT1 債券。

摩爾投顧陳昆仁分析師指出,瑞信風暴在官方積極介入下,算是讓市場稍微鬆了一口氣,但本週國際股市持續震盪,主要仍有二大變數,一是美國銀行體系目前仍有接近 200 家的地區中小型銀行,與矽谷銀行 (SVB-US) 存在類似的風險,後續美國金融股是否止穩,全看官方如何積極應對。

此外,台灣時間 3 月 22 日凌晨 Fed 會公告最新利率決議,就如同 Fed 傳聲筒華爾街日報記者 Nick Timiraos 所說,調升利率就像開車運作,汽車著火就要先停下來處理,因此若當 3 月升息 1 碼確定,表示連 Fed 也都髮夾彎後,暴力式升息不再,也會有助安定市場情緒。

周一台股早盤量縮,投資人在 Fed 利率決議前轉為觀望,NVIDIA GTC 大會今天登場,也激勵 AI 概念股持續上攻,AI 四大應用,包括運算系統及生成式 AI、工業元宇宙、大型語言模型、雲端運算等,其中的 IP 矽智財,更是在這四大應用中,最重要的關鍵,相關類股世芯 - KY(3661-TW)漲 3.32% 再創波段新高,創意 (3443-TW) 漲 3.54%,都是具有基本面數字支撐的指標股,二檔股票也出現了向上的比價效應,同時也讓族群輪動,帶動市場人氣。

台股另一個熱門題材,政策作多的綠能與儲能相關個股,會是長線看多的族群,相關類股,陳昆仁分析師指出,領頭羊的觀念,就看中興電 (1513-TW)100 元整數關卡能否突破,就會展開另一波本益比調升過程,今天盤面如華城(1519-TW)、永冠 - KY(1589-TW)、亞力(1514-TW) 等,都有跟上漲幅。

摩爾投顧陳昆仁分析師指出,當前弱勢股一樣集中在金融族群,雖然國內銀行曝險可控相對穩健但「連買美國國債也出事」這個議題恐怕會對銀行經營面有長期影響,目前對長期投資存股金融股的投資人會比較辛苦,必要時可汰弱換強,才不會失去了投資的時間效率。

受限篇幅,如需要更多個股投資資訊,或持股診斷,請加入仁者無敵 陳昆仁 證期雙分析師 LINE 官方帳號(ID @daren888)

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