台股4月29日 訊息盤點(五) 外資報告

(1) 蘋果靠著iPhone6/iPhone6 Plus橫掃中國市場，上一季獲利遠優於外資預期，外資昨（28）日指出，考量中國市佔率成長空間有限、中國經驗短期內難以複製到其他新興市場、iPhone單季出貨年成長率高點已過等三大因素，相關蘋果供應鏈短線股價會有壓力，但逢低可慎選大立光、可成等標的。摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）指出，進入iPhone新舊機款過渡期，建議現階段應將蘋果供應鏈持股部位，由iPhone與iPad概念股，轉進廣達、日月光等Apple Watch與Mac概念股；若要保留iPhone概念股部位，建議買進大立光與可成、避開鴻海與和碩。

(2) 友達首季獲利優於預期，營益率更創下近19季新高！巴克萊資本、摩根士丹利證券昨（28）日指出，儘管第二季營運展望不太吸引人，但以目前股價水位，國際資金應該找不到調節持股的理由。巴克萊資本證券科技產業分析師葉婉屏指出，友達第一季淨利53億元、每股獲利0.54元、優於外資圈預估平均值達14％，但扣除掉9億元利息費用與23億元反托拉斯提列費用，營業獲利高達89.5億元、優於外資圈預估值高達47％；且預先提列反托拉斯費用對友達是好事，因為未來不會再影響獲利表現。