永豐期貨台指選擇權盤前－金融紅通通 指數量價齊揚破9800

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四上漲224點收在9838點。價差方面，台指期正價差40.51點，電子期正價差至1.37點，金融期正價差4.83點，摩台期正價差2.10點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超274.81億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼11937口，淨多單升至12435口，外資多單加碼5969口，淨多單升至11460口，自營則是空單回補5354口，轉淨多單至3122口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單回補4143口，轉淨多單至3363，法人留倉部位迅速多空易位，顯示法人與大額交易人對台股後市已轉中性偏多的預期。

行情走勢方面，前日美股在臉書財報優於預期帶動下全面上漲，使得週三台指期早盤以上漲42點開出，而現貨開盤後金融股氣勢如虹帶量噴出大漲近5%，台滬通題材帶動現貨開高走高站上9800點創下今年新高，且盤中股王股后持續表態再創新高，帶動盤勢走強使得期貨以爆漲224點作收。技術面觀察，週四大盤開高走高以帶上影線長紅K創下新高，且成交量能放大至1431億水準，短線盤勢轉強挑戰07年高點9859。而以日線型態來看，目前指數上檔短期均線在9600點糾結後開口向上，盤勢整理近一個月後多方積極表態向上，短線上指數有持續噴出大漲的空間，操作上建議以可沿5日線向上偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在10000點，賣權集中在9500點。未平倉量部份，買權大量區集中在10000點，而賣權大量區集中在9200點。全月份未平倉量put/call ratio由1.11升至1.14，顯示選擇權籌碼面轉呈中性格局發展。5月買權平均隱含波動率由10.03升至13.40%，賣權平均隱含波動率由11.81%升至12.03%，短線盤勢震盪劇烈，建議積極者持續以買進跨式策略進場佈局因應。

台灣50、寶滬深、FB上証、元上證、FH滬深等五檔ETF期貨交易量，以FB上証3333口最熱門。