《外資精點》大和籲重新關注比亞迪,微降目標價至326元

　　《經濟通通訊社13日專訊》大和發表研報指,預期比亞迪(01211)(深:002594)將成為國際中型新能源汽車市場的領導品牌,電池、能源儲存系統(ESS)和半導體業務將為集團提供額外的收入增長,重申「買入」評級,將H股目標價由328元,輕微下調0.6%至326元。

　　報告指出,比亞迪股價調整後,認為目前是時候重新留意該股,因內地市佔率由2021年的18%,擴大至目前的27%,同時電池業務獲得更多第三方訂單,包括豐田及Tesla等,預計更多高端車款會採納用比亞迪磷酸鐵鋰電池。然而,對集團進入超高端新能源車市場持謹慎看法。

　　該行指,考慮到內地對新能源車的補貼補貼將於明年結束,因此將每輛車營運利潤由2022年下半年的1.27萬元人民幣,降至明年1.05萬元人民幣,並調低2022-24年的每股盈利預測2%-15%,相信集團的長期基本面將維持穩健,股價可望在市場氣氛好轉下得到重估。(ac)

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