〈群聯法說〉潘健成看NAND市況已近底部 明年Q1價格可望回穩

群聯執行長潘健成看NAND市況已近底部。(鉅亨網資料照)
群聯執行長潘健成看NAND市況已近底部。(鉅亨網資料照)

群聯 (8299-TW) 今 (4) 日召開法說,執行長潘健成表示,隨著 NAND 價格逼近成本價,第四季原廠沒有太大跌價空間,加上減產效益帶動,價格跌幅將持續收斂,NAND 市況已近底部,明年第一季 NAND 價格可望回穩;而群聯第四季毛利率也有機會較第三季回升。

潘健成指出,第三季 NAND Flash 已大幅跌價,記憶體原廠獲利驟減,開始縮減資本支出或減產因應,接下來 2-3 個月 NAND 產出將下滑。 

潘健成認為,當手機廠預期第一季 NAND 可能不會再跌價,就可望開始規劃、討論明年需求;從終端需求來看,雖然市場預估明年包括 PC、行動裝置、筆電等出貨量將下滑,但 NAND 儲存搭載內含量可望提升,帶動需求成長。

群聯第三季也認列存貨跌價損失,影響毛利率 5 個百分點。潘健成預估,第四季還是會認列相關損失,但對毛利率的影響將大幅減少,毛利率可望維持第三季水準、或小幅回升。

對於晶圓代工產能,潘健成說,晶圓代工廠明年將持續漲價,但隨著市場需求動能減緩,接受漲價面臨壓力,群聯對晶圓廠的投片量也有減少,目前對產能取得保守看待。

至於美國對中國擴大晶片管制,潘健成表示,產品與遭禁令涉及的應用無關,預期中國最終會建立自己的半導體生態系,而群聯在中國也有轉投資公司宏芯宇負責當地業務,明年也是許多中國手機製造廠的主要供應商,不會受禁令影響、反而可望受惠。


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