《外資精點》野村維持金山軟件買入評級，金山雲撥備影響有限

　　《經濟通通訊社７日專訊》野村發表研究報告指，金山軟件（０３８８８）就金山雲之投資及建議就金山雲計提減值撥備，擬撥備最多６５億元人民幣，公司料今年第三季及今年首九月將錄得重大虧損，野村認為，公司全年將錄得重大虧損，但相關的撥備虧損將為公司帶來有限的影響，認為估值吸引，維持目標價３２元及「買入」評級。

　　該行表示，公司的減值處理已在預期之內。根據計算，在對公司進行減值損失後，金山軟件確認的金山雲的每股美國存托股份的隱含價值應為約６－７美元，繼續認為金山辦公（滬：６８８１１１）目前是金山軟件的主要估值貢獻者。考慮到當前的宏觀環境和市場形勢，認為其業務發展依然健康，訂閱業務持續增長。（ｂｎ）

＊編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。