〈觀察〉DRAM市場寡占+現貨庫存不高 Q3價格已近谷底

記憶體產業第三季傳統旺季報銷,DRAM現貨價大跳水。(圖:AFP)
記憶體產業第三季傳統旺季報銷,DRAM現貨價大跳水。(圖:AFP)

受通膨、升息、中國封控等因素干擾,記憶體產業第三季傳統旺季報銷,DRAM 現貨價大跳水,不過,業者普遍認為,DRAM 屬寡占市場,供應商再殺價可能性低,加上現貨庫存也不高,預期現貨價再跌空間有限。

DRAM 大廠南亞科 (2408-TW) 季初時就保守看待第三季表現,認為成本、價格都朝不利方向走,毛利率下滑機率大,營運較具挑戰。

不過,隨著第三季通膨壓力升溫,DRAM 廠面臨修正庫存的客戶端,已由過去兩季的智慧型手機、電腦等,進一步蔓延至伺服器、資料中心應用領域。

業者坦言,外在環境不確定因素增加,衝擊終端需求,就連原先穩定的伺服器也受影響而放緩,在需求前景不明朗下,各主要應用領域客戶都開始進行庫存調整,記憶體產業加速修正,預期 DRAM 原廠第二至第三季庫存將持續墊高。

業者認為,DRAM 屬於寡占市場,且第三季現貨價已跌深,市場也淺碟,供應商不會願意再殺價,加上現貨庫存也不高,第三季 DRAM 現貨價不至於再崩跌,合約價則可能慢慢修正。

記憶體模組廠威剛 (3260-TW) 也認為,雖然受全球經濟環境衝擊,傳統旺季消費性需求不如預期,但短期內 DRAM 現貨價已近谷底、再跌有限;目前威剛庫存去化進度符合預期、已達建康水位,看好下半年毛利率可望逐步回穩。
 


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