估值接近觸頂 美折扣零售商Dollar General評級遭下調

估值接近觸頂 美折扣零售商Dollar General評級遭下調   (圖片:AFP)
估值接近觸頂 美折扣零售商Dollar General評級遭下調 (圖片:AFP)

BMO 資本市場認為,風頭正盛的達樂公司 (Dollar General Corp) (DG-US) 股票已不再有吸引力。

BMO 資本市場分析師 Kelly Bania 周一 (15 日) 將達樂股票評級自「優於大盤」下調至「符合市場表現」,理由是該廉價連鎖零售商的股價估值已接近觸頂。她重申目標價在 265 美元。

她寫道:「達樂股票有已獲最完美定價的風險,我們認為以同店銷售衰退來說,其估值接近觸頂。」

達樂周下跌 0.14%,收每股 252.94 美元。今年迄今股價約上漲 7%,優於同期大盤表現,S&P 500 指數今年迄今仍有 10% 跌幅。

達樂是美國最大一美元連鎖零售店,旗下門市超過 18000 家。

Bania 指出,以 2024 會計年度 EPS 計算,達樂目前股價的本益比是 20,而過去 10 年來本益比範圍落在 13 至 22。Bania 認為,同業祭出更多折扣優惠與之競爭,可能縮限達樂未來幾季的部分收益。

該分析師寫道:「雖然我們仍然相信達樂的執行力依然強勁,且該公司的成長之路還很長,但我們認為現行股價已更準確反映出這樣強勁的前景了。」達樂則未立即回應針對該報告的置評請求。


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