中概股下市危機擴大 美方堅持全面審計會計底稿

《彭博》週一 (1 日) 報導，美國公開發行公司會計監督委員會 (PCAOB) 主席 Erica Williams 表示，任何一家中企自願從那斯達克 (NASDAQ) 或紐約證交所 (NYSE) 下市的決定，都無法阻止美方審查企業的會計底稿。

美國與中國試圖就在美中概股的會計監管達成一項協議之際，中國政府擬針對美國上市的中企推行分類制度，分類標準將依據企業所持數據的敏感程度做區分，北京當局呼籲處理敏感資訊的中企停止在美國掛牌，作為逾 270 間中企被迫從美國下市的一個解決方案。

Williams  稱，北京當局可能會要求敏感企業自願從美國下市，但 PCAOB 的審查權限是有追溯效力的，這意味著即使在這些公司下市後，美方仍可以要求這些企業交出審計文件。

Williams 警示：「如果一家公司決定今年下市，這對美方來說真的無關緊要，因為我們需要知道這間公司去年是否有欺詐行為。」他並未具體點名任何一家企業。

Williams 強硬表示：「監管機構的工作人員準備動用所有資源進行審查，無論企業要接受中國會計事務所還是美國會計事務所的審計，我們都必須擁有 (對會計底稿的) 完全權限。」

Williams 此言證實市場近期傳聞，即如果中國監管機構要在任何程度上限制美方而無法履行職責，美方是不會接受的。

美中監管風暴導致自 2021 年下半年來，中概股雙重主要上市日益受到青睞，貝殼 (BEKE-US)、知乎 (ZH-US)、金融壹賬通 (OCFT-US) 均選擇雙重主要上市。阿里巴巴 7 月 26 日公告，董事會已授權阿里向港交所遞交申請，將新增香港為雙重主要上市地，預計 2022 年底前完成。

不過，阿里巴巴公告消息後三天，美國證券交易委員會上週五 (7 月 29 日) 就將阿里巴巴列入中概股 ADR 潛在的下市名單。阿里巴巴週一發布聲明稱，公司將持續關注市場發展，遵守相關法規，並努力維持在紐約、香港兩地交易所的上市地位。

美國要求包括中企在內的所有在美上市公司，必須在 2024 年完全合乎法規，這可能會導致大約 270 家公司被迫下市，而美國國會正權衡通過審議中的法案，試圖將中概股下市時間表提前至 2023 年。

投行 Jefferies 指出，美中監管審計合作談判尚未傳出好消息，可能會使市場更加強烈地相信中概股勢必會下市。

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