〈大立光法說〉7、8月營收逐月升 供應鏈庫存問題 九大重點一次看懂

大立光執行長林恩平親自主持法說會,九大重點一次看懂。(鉅亨網資料照)
大立光執行長林恩平親自主持法說會,九大重點一次看懂。(鉅亨網資料照)

光學元件廠大立光 (3008-TW) 今 (14) 日舉行法說會,由執行長林恩平親自主持,他表示,進入傳統旺季,7、8 月營收可望逐月走升,但客戶普遍抱持悲觀態度,高階鏡頭升級速度仍慢,此外,供應鏈還有嚴重的庫存問題。《鉅亨網》整理本次法說會九大重點,讓讀者一文看完快速掌握。

上半年每股賺 78.36 元

大立光公布第二季財報,毛利率回升到 55.8%,優於第一季 53.38%,稅後純益 49.46 億元,季減 10.28%,年增 67.09%,每股純益為 37.06 元,上半年累計稅後純益 104.58 億元,年增 26.38%,每股純益為 78.36 元。

7、8 月業績逐月走高

進入電子業傳統旺季,林恩平表示,下半年受惠手機拉貨帶動,預計 7 月營收將優於 6 月,8 月營收將優於 7 月,呈逐月走高,其中,7P、8P 等高階鏡頸,第三、四季有較多訂單,但是實際的出貨量要看客戶端銷售狀況而定。

產能利用率回升

大立光目前的產能利用率,隨著進入市場需求旺季,已回到與去年同期同樣水準,林恩平說,高階手機鏡頭還是沒有太大壓力,只是市場需求很弱,就大立光而言,要有獲利的鏡頭開發案才會接。

手機鏡頭升級趨勢

林恩平表示,包括可變光圈,DOUBLE FREE FORM,有些 8P 的規格都蠻高,2023 年上半年廠商升級態度有積極些,但市場普遍都很悲觀,且不期待搭載高階鏡頭手機能賣得多;至於更高階的 9P 鏡頭,也還在推廣中。

VCM 產能擴充完成

林恩平指出,今年 VCM (音圈馬達) 擴充生產投資,已在上半年完成,產能足以因應需求,預估今年 VCM 業務量會比去年多,雖然大立光單一 VCM 產品毛利率會比高規格鏡頭低,但公司擴充自有 VCM 產能態度堅決,主要因 VCM 是鏡頭關鍵零組件,且是為因應未來客戶設計搭載特殊規格的鏡頭組所用。

供應鏈庫存問題

林恩平指出,在全球通膨陰影籠罩下,雖然在客戶的開案量變多,但所有客戶都很悲觀,相對於今年上半年供應鏈缺料,現在供應鏈問題是庫存比較嚴重,且可能會愈來愈嚴重。

車用鏡頭布局

除了手機鏡頭外,林恩平表示,車用光學模組一直以來都有供應給品牌電動車,但規格還不高,其中以抗耀光解法較重要,大立光先前獲導入的解法,到目前都還再被車廠使用,顯見車用光學要配合軟體解決方案及認證,廠商升級速度比較慢。

其他產品應用

大立光同時跨入 AR/VR/MR 光學產品應用,林恩平說明,像 Pancake 這種鏡車比較大顆,對光學精細度要求不高,要求重點在於耐磨擦、不能有壞點,跟一般鏡頭比較重視精細度不同,大立光的現有設備就可以做。

至於在 AR 產品中,光學廠能做的是在眼前兩片鏡片之間的貼合,過去大立光曾試過塑膠 + 塑膠的小鏡片貼合,及塑膠 + 玻璃的小鏡片貼合,但大鏡片光學貼合離量產還需要一段時間。而 VR 使用的鏡頭,主要是在做眼球追蹤,連 VGA 都太高檔,10 幾萬畫素就夠用。

新廠投資進度

大立光台中首座新廠,將在明年第三季啟用,林恩平說, 建築工程因缺工略有拖延,但仍掌握進度,至於設備是由客戶指定,理論上明年可以交,主要也與鏡頭業務有關。


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