光通訊續強、波若威與華星光的走勢代表什麼？

即使 CPI 指數突破 9%，造成美股再次出現動盪，但拜登總統喊話加上台灣國安基金護盤效益，使得整體台股目前處於逆勢抗跌狀態，有許多信心買盤湧入的狀態下，不免讓人覺得有重回多頭的感覺。但需要注意的是，國際局勢其實還沒有穩定，通膨情形也尚未緩解，今年還是會繼續升息，所以要說利空已經完全出盡了？我個人認為不能這樣看，在選股上還是要繼續注重題材，目前題材仍然大於基本面。

再電子股方面，還在發展階段的 5G 題材、處於換機熱潮的 WIFI-6 都會牽涉到一個族群，那就是「光通訊」族群，近期該族群有一定程度的強勢性，在電子股當中受到注目。

5G 基地台因高頻的特性，覆蓋範圍比目前 4G 要來得小，所以需建更多的基地台、小型基地台才能確保訊號完整覆蓋，以此來推估，5G 基地台的需求量會比 4G 再多出個 4 倍左右，而舊有基地台的光通訊設備也要進一步升級，才能達到 5G 要求的低延遲、高速度，整體光纖需求量會比 4G 要多出好幾倍。

仲琦 (2419-TW) 的光纖（PON）接取設備收益在此時浮現，直到 5 月為止，仲琦的營收表現都還平平，但 6 月營收 13.7 億元寫下歷史新高，年增率也同步放大至 96.21％，帶動上半年累計合併營收 54.8 億元的年增率由負轉正，較去年同期成長 6.3％，營運初見好轉，這對仲琦公司本身、以及他的投資人都是一個反攻機會，而伴隨缺料問題緩解，下半年營運也有望保持高檔，是如今光通訊族群反攻的代表股。

波若威 (3163-TW) 配合客戶 800G 收發器的先期 2x400G 光纖套件已經送樣驗證，預計在今年下半年可以進入量產，與仲琦不同的是，波若威今年剛開始營運表現就很不錯，營收年增幅度平均都維持在 4 成以上，且第一季獲利 0.61 也較去年同期 - 0.13 由虧轉盈。在數據中心 400G/800G 光纖套件產品部分，以矽光子平台突出群雄，目前此產品群的客戶以北美為大宗，客戶端的需求強勁，在資料中心題材中也有一定程度的表現。

聯亞 (3081-TW) 在中國疫情解封後重獲光明，矽光產品的美國大型網路公司訂單加強，中國規模最大的資料中心模組廠客戶預計量產，消費性感測應用於手機和無線耳機也發酵，三管齊下的狀態下，聯亞下半年的營運展望是樂觀的，而其五月營收開始轉年增、六月年增 46.26% 就可以看出其正在走出低潮期，通常這類剛轉好的公司都會具備想像性，若之後七月營收續強，就可以看到聯亞出現更進一步的買氣。

另外一檔可以當做參考的就是華星光 (4979-TW)，華星光從 6 月 27 號一路逆勢強漲，直到今日 7 月 14 號卻出現跌停的急殺，華星光就是一檔「題材大於基本面」的標準光通訊股票，相較於前面提到的這幾隻，華星光的基本面是最差勁的，卻也能有如此強的走勢、而後又急殺，這代表整體光通訊題材是強的，而波若威等「基本面還算不錯」的個股，應該也能複製其走勢，並且在表現上會更穩定一些。

總而言之，目前盤勢還是以「題材」為主，近期就是持續開發新話題，讓各股能夠活耀於盤面之上，所以消息的靈敏度比以前還要重要，近期我小有推薦的就是光通訊族群，而如果自己沒辦法摸清情況的，歡迎加入 LINE 來洽詢我。LINE ID：@588vip

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