利基型DRAM報價走跌 外資下修南亞科目標價至68元

南亞科總經理李培瑛。(鉅亨網資料照)
南亞科總經理李培瑛。(鉅亨網資料照)

DRAM 大廠南亞科 (2408-TW) 公布第三季財報前夕,美系外資出具報告指出,利基型 DRAM 價格已於 9 月提前轉弱,預估南亞科第四季營收將衰退 1 成,並將目標價由 75 元下修至 68 元。

南亞科將於周五 (8 日) 召開法說,公布第三季財報。美系外資指出,利基型 DRAM 價格已於 9 月觸頂走跌,預期合約價將加速下跌,且相較第二季末利基型 DRAM 現貨價較合約價溢價 25%,近期則已折價 12%。

外資預期,南亞科第四季 ASP 將較第三季下滑 10%,在客戶庫存維持高檔下,位元出貨量也將衰退個位數百分比,預估第四季營收季減 10%,毛利率也同步走弱。

外資認為,南亞科單季營收將在下半年達到高峰,在 DRAM 需求放緩、客戶庫存水位維持高檔下,利基型 DRAM 價格將持續走疲至年底,而受第四季 DRAM 價格反轉影響,股價可能開始修正。

不過,外資指出,相較於大盤 6 月底以來上漲 7.6%,南亞科已下挫 17%,股價處於合理區間,維持中立評等,目標價則由 75 元下修至 68 元。


延伸閱讀

投資商城

免費體驗