跌深電子pk創高傳產

過去一整年台灣自豪防疫有成,但這次因為華航機師事件,疫情恐失控進入社區感染的狀態,面臨最嚴峻的狀況,投資人信心層面不足,打破了恐怖平衡,
5/4 歷史最大量 6670 大量跌破月線支撐,以及 4/22 的 6500 億大量的黑 K 低點,造成融資多殺多,台股短短三天從最高 17709 點跌到最低 16647 點,最大跌幅超過千點,過去美國一天確診人數都以萬人為單位,但股市卻一直再創新高,所以主要還是心理因素。在從總經的角度來看,FED 並沒有宣布縮表,持續維持資金寬鬆,台灣今年 4 月製造業採購經理人指數 (PMI),較上月成長至 68.7%,不僅連 6 月維持在 60% 以上的擴張速度,並創新高,Q1 GDP 大幅上修 1.96 個百分點至 8.16%,高於去年第四季的 5.09%,經濟成長創 10 年來最快,全 E 年 GDP 上看 5.03%,因此台股有回到支撐都會有逢低承接的買盤出現,但大量的壓力也必須尊重,短線台股進入高檔月、季線的區間震盪盤。

股市有句話「漲多就是對大的利空,跌深就是最大的利多」,Q1 是 IC 設計漲價股的天下,Q2 開始是傳產股的天下,航海王、鋼鐵人等網路上充斥著少年股神,由於陽明單季大賺 7 元,本益比的角度來看,仍非常低,中鴻 (2014)Q1 EPS 1.18 元,評價也不高,傳產這波一路攻到底,5/5 台股呈現兩樣情,傳產股幾乎全面漲停板、電子股持續崩盤,接下來的行情要怎麼看,跌深電子與創高傳產,要怎麼選擇?

台股護國山群跌到大支撐區

在 4 月後旬開始,半導體類股就非常弱勢,晶圓代工二哥聯電 (2303) 更是在法說會成為法會,即便 Q1 EPS 繳出 0.85 元、毛利率上升到 26.5% 的好成績也沒用,創下波段新高 62.7 元後,連跌 5 天最低跌到 51 元到季線附近;IC 設計龍頭聯發科 (2454) 法說會公布 Q1 EPS 16 元、毛利率 44.9%,Q2 財測營收將可望季成長 10~18%至,毛利率將落在 43.5~46.5%之間,除了業績成長外,更難人可貴的是聯發科在 2021~2024 年的 4 個配息年度,每年除了 80%~85%配息率的經常性現金股利以外,將額外收到每股 16 元的特別現金股利,回饋長期股東,這表示真的看好未來公司前景,股價漲停鎖死創下歷史新高 1185 元,但沒想到隔天開低走低,把市場電子股的氣氛帶壞,目前股價回測月線支撐;護國神山台積電 (2330) 早在 1/21 就見到了高點,一路下跌到 600~590 之間築底,畢竟 Q2 財測沒有優於市場的預期,但在 5/4、5/5 台股殺盤,台積電維持 580~600 的整體,由這三檔重量級的半導體股來看,短線雖然需要整理,但下檔空間有限了。

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