CMOS 影像感測器缺貨漲價

文．高適

八吋晶圓大缺貨，相關晶片喊漲聲此起彼落，吸引多方資金爭相搶買漲價受惠者，成為台股盤面的強勢主流之一。近期傳出漲聲的 CIS，在自駕車趨勢的龐大需求商機加持下，未來有望呈現價量齊揚的表現，相關供應鏈或將迎來營運成長的雙重引擎。

市調機構 Omdia 近日表示中低階的五百萬及八百萬畫素 CIS(CMOS 影像感測器) 嚴重短缺，三星從二○二○月十二月起 CIS 價格調漲 40％，其他 CIS 供應商也漲價二○％。導致本波 CIS 漲價主因是八吋晶圓代工產能吃緊，所引發的晶片全面漲價潮，投片在八吋晶圓生產的電源管理 IC、驅動 IC、指紋辨識 IC、MOSFET 等產品，自二○二○月年下半年就陸續缺貨漲價。

三星擴廠搶 SONY 市佔

為滿足客戶訂單需求，三星位於韓國華城的第十一條 DRAM 產線已改建成 CIS 產線，將 CIS 總產能提高 20％並開始進入量產階段。三星高層這個產能轉換策略可說是一舉兩得，既可以透過減少 DRAM 產能來托高 DRAM 報價，又可增加 CIS 產能來加速搶奪 CIS 龍頭 SONY 的市佔 (相較 SONY 的 CIS 市佔從二○一九年的 48.5％降至 47.6％，三星則是從 18.1％增至 21.6％)。

中國手機品牌廠推出性價比更高的高畫素多鏡頭機種，成為三星爭食 SONY 市佔的最大助力。品牌廠仍把高畫素相機作為高性能差別化的行銷賣點，隨著鏡頭數需求增加，對 CIS 需求也會跟著增加，例如近期上市的小米 11，前後四個鏡頭中就有三個是用三星的 CIS。

根據 TSR 預估，一部智慧型手機的平均畫素將從二○二○年的 5900 萬畫素提升到二○二四年的 1.12 億畫素，對 CIS 需求也將隨之增加。KPMG 預估全球 CIS 市場規模將從二○二○年的 470 億美元，增加至二○三○年的 1430 億美元。其中，車用 CIS 佔整體市場比重約 14％，預估二○三○年市場規模增加至 200 億美元。

中國新創車廠  創造龐大車用 CIS 需求

CIS 不僅供給端的產能受限，需求端還因具有自動駕駛功能的未來車加速到來，讓車用 CIS 需求更為火爆，在新創車廠積極搭載更多感測器來作為技術亮點的趨勢下，可預期上述車用 CIS 在整體市場比重具有不小的上修潛力與空間。

CIS 可協助自動駕駛實現更精確、可靠的性能，確保駕駛與乘客安全，同時滿足各環境及使用壽命等嚴苛條件，成為發展自動駕駛的重要元件。汽車對環境感測仍強調多感測器融合，車外感測器的採用數量，隨著自駕等級上升而增加，鏡頭及毫米波雷達也因高度自駕而提升規格。

除了車外需要搭載鏡頭感測外，隨著自駕等級升到需轉換駕駛權的 Level3～Leve4 後，車內的駕駛人監測系統 (DriverMonitoringSystem；DMS) 能直接辨識駕駛的鏡頭方案需求也隨之而生。駕駛人監測系統能夠有效偵測駕駛分心及注意力下降，並給予適當的警示及採取有效的行動。

全球商機上看百億美元

目前搭載鏡頭方案的駕駛人監測系統車款仍為少數，但在交通法規、先進駕駛輔助系統 (ADAS) 性能增加及自動駕駛等級提高的發展趨勢下，在新車滲透率將會快速提升，尤其是在政策積極主導的中國市場，TrendForce 預估二○二○～二○二五年的年複合成長率為 92％。

目前搭配鏡頭的 CIS 為電動車龍頭特斯拉應用於環景偵測及 ADAS 的關鍵元件。隨著特斯拉 Model 3 及 Model Y 等車款持續放量，對採用 BGA 封裝、體積較大的車用 CIS 元件需求將持續增加。市場預估特斯拉二○二一年年產量為 100 萬輛，二○二二年再成長至 200 萬輛，較二○二○年的 52 萬輛成長一倍及三倍。

二○一九年平均每輛汽車搭載二顆 CIS，根據中國廣發證券預估，如果未來平均每輛汽車搭載六～七顆鏡頭，平均 CIS 單價按照 10 美元計算，單車價值約 60～70 美元，全球每年汽車銷量九千萬輛，全球車用 CIS 潛在市場規模將達到 54～63 億美元。

來源：《理財周刊》1066 期
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