投信基金規模衝高 去年增逾5000億元 法人建議重股輕債

投信基金規模衝高 去年增逾5000億元 股市趨勢向上建議重股輕債。(圖:shutterstock)
投信基金規模衝高 去年增逾5000億元 股市趨勢向上建議重股輕債。(圖:shutterstock)

無畏新冠疫情衝擊,2020 年國內投信基金規模逆勢增長 5186 億元,為史上金額增長第三大,法人表示,疫情尚未完全平息,各國政府財政、貨幣政策將持續同步撒錢,資金動能充沛,勢必湧向股債等風險性資產,尤其看好股市中長期向上趨勢,操作上建議「重股輕債」。

根據投信投顧公會資料統計,截至去年底為止,投信整體基金規模達 4 兆 5232 億元,創各年度新高。若與前年底相較,規模年增長 5186 億元,僅次於 2019 年、2001 年,為史上金額增長第三大年度,年成長率為 12.95%。

若按類型區分,去年增長最多的是國內貨幣市場型基金、國內 ETF 股票型基金、國內股票型基金,各增加 2273、1342、808 億元;此外,跨國一般債券型基金、跨國多重資產型基金、國內 ETF 股票槓反型基金、跨國股票型基金,也都增加 200~500 億元不等。

而規模減少最多的是跨國 ETF 債券型基金、跨國 ETF 股票槓反型基金,各減少 811、200 億元,其餘減少不到 100 億元。顯示,資金大量湧向風險性資產。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,去年 3 月,全球股市一度受到新冠疫情衝擊,股債同步崩跌,但是在各國政府透過財政紓困方案、央行貨幣寬鬆政策撒錢救市下,資金熱潮湧現,並帶動金融市場破底翻,多國股市迭創新高。

進入 2021 年,葉菀婷認為,有三大理由看好金融市場表現,包括:一、雖然疫情尚未平息,但各國寬鬆政策延續,以美國聯準會為例,預估 2023 年以前升息機率不高,低利率環境下,資金將尋求更好的出路。

二、疫苗陸續問市,歐美各國正開始陸續施打,有助於減緩疫情擴散。若未來秋冬過後疫情改善,企業營運、商業活動重啟,將帶動經濟谷底回升。IMF 國際貨幣基金組織即預估,今年全球 GDP 將成長 5.2%,其中,新興市場成長 6%、成熟市場 3.9%。

三、科技創新趨勢不墜,尤其在疫情的推波助瀾下,企業積極導入自動化、智慧化技術,提供遠距服務,進一步刺激 AI 人工智慧、遠距技術、雲端大數據運算、自動化駕駛等創新發展。

因此,葉菀婷認為,投資布局上應「重股輕債」,債券看好收益性相對較佳的投資級債或高收益債基金;股票則著重具轉機題材的中國股市,以及搭上技術創新的台股、美股、AI 人工智慧、精準醫療等基金。透過定期定額分批進場,再搭配逢回加碼布局的策略,降低波動風險,拉高勝率。
 


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