補足資金長路漫漫 中國工商銀行突刪減發債規模

補足資金長路漫漫  中國工商銀行刪減發債規模(圖:AFP)
補足資金長路漫漫 中國工商銀行刪減發債規模(圖:AFP)

目前中國銀行正面臨十年來最嚴重的收入與呆帳問題,迫使銀行需不斷提升資本水平以因應風險,然而據彭博社報導,中國工商銀行 (ICBC) 受債市情緒與競爭等影響,今日 (17 日) 突刪減債券發行規模,籌措資金之路顯得步履闌珊。

據彭博社此前引述消息人士指出,中國工商銀行 (ICBC) 計畫於週三 (16 日) 開始販售規模 44 億美元美元計價高收益債券,籌資躍居中國史上第二,而也是 6 年來 ICBC 首次發行離岸額外一級資本債券 (AT1 Bond)。

然而,ICBC 今日突宣布將減少募資規模,最終僅籌措了 29 億美元

對此,Creditsights 亞太地區研究主管 Pramod Shenoi 補充道,ICBC 所發行的債券殖利率為 3.58%,也略低於其他銀行先前所發行的債券。此外,中國債券市場規模非常龐大,離岸市場債券發行量更創了今年記錄,而龐大市場也吸引許多競爭者,也成為今日 ICBC 銷售量不如預期的原因之一。

而 Loomis Sayles Investments Asia Pte 的投資組合管理師 Thu Ha Chow 則表示,隨著殖利率曲線趨陡,市場上投資人也擔心現階段投資長期債時機不太妥當。

由於疫情爆發,中國政府要求各大銀行提供優惠的救助貸款,使銀行面臨十年來最嚴重的收入暴跌以及不斷上升的呆帳,因此為了維持資本水位,本月中國大型銀行藉由債券市場已至少籌集 290 億美元

S&P Global 分析師 Harry Hu 對於現階段銀行資本狀況也表示,今年因政府措施使銀行信貸暴增,已高於原先 13% 的預期,使整個銀行業目前都存在資本需求。

此外,隨著 2025 年國際資本規則即將上路,中國四大銀行將面臨 2200 億美元的缺口,若考慮銀行收入壓力,屆時差距可能會擴大至超過 9000 億美元


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