〈和碩擬私有化鎧勝〉外資看好合併綜效 美系外資喊和碩目標價74元

代工廠和碩 (4938-TW) 將斥資 145 億元私有化鎧勝 - KY (5264-TW)，強化整合上下游產業鏈，外資也出具報告，認為和碩收購鎧勝全數股權，對財務影響有限，完成後也可望發揮效益，拓展更多業務，維持中立以上評等，其中，美系外資更給予優於大盤評價，目標價喊 74 元。

美系外資指出，雖然和碩收購鎧勝價格偏高，但預期鎧勝併入後，將發揮綜效，和碩更有機會更進一步拓展業務，增加獲利來源，對和碩維持優於大盤評價。

另一方面，日、歐系外資也認為，和碩私有化鎧勝，有助強化垂直整合業務，相關收購金額對和碩財務影響有限，短期雖無法看到成效，但給予和碩中立評等，目標價分別給予 60、68 元。

歐系外資進一步指出，近期和碩蘋果 iPhone 組裝業務出現挑戰，中國組裝業務面臨強大競爭者搶進，和碩雖然已積極布局印度市場，但短期仍有壓力，因此重申中立評等。

和碩預計以每股新台幣 87.5 元收購鎧勝股權，斥資約 145 億元，依鎧勝近十個營業日平均收盤價來計算，溢價率逾 2 成，鎧勝也預計 2020 年 9 月 30 日召開股東臨時會，討論併購案及相關議案。