【群益投顧】半導體、IC 設計類股領軍上攻 台股盤中改寫歷史新高

※來源:群益投顧

一、盤勢分析

美股前 1 個交易日 (7/24) 因新冠疫情延燒,美中互關領事館爭議使得地緣政治升級,加上川普簽署處方藥價格的行政命令拖累醫療保健類股走跌,英特爾(INTC-US) 第 2 季財報的毛利率下滑至近 11 年以來新低,並宣布 7nm 製程將延遲上市,導致股價重挫 16.24%,市場預期英特爾將外包給台積電,激勵 7/24 台積電 ADR 大漲 9.69%,終場美四大指數全面收黑,其中 NASDAQ 與費城半導體分別回檔 0.94% 與 1.56%,指數均失守月線的位置。台股今 (27) 在台積電開盤大漲下開高 314.65 點,指數多於盤上漲幅約 300 點,終場加權指數大漲 284.26 點,成交量 2524 億元。盤面上以 IC 設計、半導體暨材料設備廠、NB 與顯卡、PCB、被動元件、LED、矽晶圓等類股走勢相對強勁。

二、盤勢預估

大盤技術面,台股自 6 月起月 KD 指標向上交叉後,指數即展開波段漲勢,週 K 棒則呈現連續性的 V 型跳漲走升。日線圖隨今日大盤跳漲開出,出現多方的跳空缺口, 在月線續揚至萬二大關之後,下檔支撐持續墊高,短線指數將沿著 3MA 維持勁揚走高的格局,惟盤面上類股強弱分明,族群中個股走勢分歧, 騰落指標 (ADL) 持續下滑,整體盤勢個股跌多漲少,惟具備業績題材的主流股與產業趨勢成長的族群維持強者恆強的態勢,選股上建議採取汰弱留強的策略。

操作建議中,投資人可觀察產業龍頭股的走勢,尋找同族群內,位階相對偏低之標的,並參考法人的買賣動態,透過短期均線轉折向上時穩健佈局。

半導體暨材料設備廠,因台積電有望受惠於英特爾先進製程的委外代工效益,加上台積電今年提高資本支出至歷史新高 160~170 億美元,帆宣 (6196) 6 月營收年增 4.34%,隨先進製程產能需求增溫,EUV 次系統模組訂單能見度至明年,業績表現將大幅成長。閎康(3587) 上半年合併營收年增 20.23%,因客戶投入半導體先進製程的進度加速,材料檢測分析 (MA) 需求強勁,另可靠度分析 (RA) 等業務在開案案顯著成長下,營運動能穩健走升。

上半年因疫情催生遠距視訊等新興產業崛起,下半年隨社群媒體直播型態增加,另歐美仍有多數國家實施遠距辦公與教學,加上 NVIDIA 與 AMD 陸續推出新品,維持 NB 與顯卡產品的買氣。技嘉 (2376) 上半年合併營收年增 34.58%,隨電競產品、伺服器等訂單拉貨強勁,主板、電競顯卡出貨加溫,營運展望正向樂觀。

三、強勢股

電子:
台積電 (2330)、聯電 (2303)、帆宣 (6196) 、聯發科 (2454) 、圓展 (3669)、閎康 (3587)。

非電:
康和證 (6016)、宏遠證 (6015)、三福化 (4755)。

本文係研究員對大盤之看法, 僅供參考, 不做進出依據


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