資金行情加持台股反彈 法人示警下半年震盪恐加劇

台股靠資金行情加持呈現V型反彈,但法人示警下半年震盪恐加劇。(鉅亨網資料照)
台股靠資金行情加持呈現V型反彈,但法人示警下半年震盪恐加劇。(鉅亨網資料照)

不甩疫情二度爆發隱憂蠢蠢欲動,台股在資金簇擁下站穩高點,施羅德投信認為,目前市場呈現「基本面 U 型、股市 V 型復甦」走勢,預估下半年震盪幅度將加大,但不至於大跌。

施羅德台灣樂活中小基金經理人詹祖光分析,股價 V 型反轉,研判可能是股提前反映明年,預估明年上半年全球 GDP 與企業 EPS 低點反彈機率大,以短線來看,萬一市場受到二次疫情爆發而震盪,可視為不錯的切入買點。

詹祖光進一步指出,外資自 6 月以來出現系統性買超,賣超金額從 7000 億收斂降至 5800 億,顯示外資開始反手轉買,而過去外資一年賣超金額最多約 2000 億,但今年大賣 5800 億,研判外資還有一定的空間可以回補台股。

詹祖光補充,目前盤勢呈現內資獲利了結,外資接棒接盤格局,未來台股走勢是否續強則要外資接棒的力道有多強。

在投資標的部分,施羅德投信表示,隨著台灣產業逐漸恢復,預期下半年消費型類股也會跟著回升,但考量病毒尚未消失,疫苗解藥仍在研發中,人們生活出現也出現改變,建議長期投資人可跟著「零接觸經濟」趨勢走。

施羅德投信指出,科技相關的基建類別,例如 5G、伺服器等產業,或者是零接觸經濟如電子商務、電競這些產業表現相對強勁,接下來可能由消費型股票,如傳產、旅遊觀光、服飾鞋類、腳踏車接棒演出。

整體而言,台股長線看好 5G、雲端伺服器、半導體,隨著下半年消費力道逐漸回溫,建議可擇優布局內需相關產業。


延伸閱讀