〈觀察〉轉單效應落空 敬鵬、競國泰國廠去年仍虧損

〈觀察〉熱烈轉單效應未現蹤 敬鵬及競國泰國廠去年仍虧損。(鉅亨網記者張欽發攝)
〈觀察〉熱烈轉單效應未現蹤 敬鵬及競國泰國廠去年仍虧損。(鉅亨網記者張欽發攝)

台商 EMS 廠積極返台或改道東南亞國家投資以避開貿易衝突,台 PCB 業者跟進的並不多,甚至最新 2019 年財報顯示,已在泰國設廠多年的敬鵬 (2355-TW)、競國 (6108-TW) 泰國廠去年仍無法擺脫虧損,顯示整體生產聚落還沒有成型,另外業者能取得的人力資源不易,也是另一個障礙。

去年美中貿易衝突未解,鴻海 (2317-TW)、和碩 (4938-TW)、緯創 (3231-TW) 、廣達 (2382-TW) 等大型代工廠加快赴印度、印尼甚至菲律賓等地設廠,市場原看好此情況對在東南亞設廠的 PCB 廠,將形成轉單效應,但結果卻不如預期,在中國設廠的 PCB 台商,仍持續擴張產能,跟進南向意願不大。

從整體電子業供應鏈角度來看,台 PCB 廠海外投資目前仍集中在中國,南向投資雖多所評估,但是受限產業人才及供應鏈不完整,短期未見大手筆投資動作,原已放緩的中國生產線擴張,目前擴建工程又啟動,如華通 (2313-TW) 重啟重慶二廠投資 150 億元工程。

在美中貿易戰爆發前,台大型 PCB 廠陸續針對東南亞包括越南、菲律賓、泰國等地投資可能性,進行深入評估,縱然東南亞國家有工資便宜、勞力成本低等優勢,但受限產業人才及供應鏈不完整兩大因素,各廠遲遲沒有出手,其中以缺乏中、高階技術人才及工程師問題,最令 PCB 業者卻步,業者擔憂,人力資源不足生產時程恐無法即時順利展開,同時,以台廠的幹部而言,本身派赴東南亞國家任職的意願也低。 

同時,台商 PCB 產業鏈前進中國市場長達 20 年,包括產業聚落、供應鏈與原物料等,構成完整體系,若往東南亞發展,產業供應鏈恐不完整,如銅箔基板 (CCL)、蝕刻化學原物料等,仍仰賴進口,成為阻礙 PCB 業者赴東南亞設廠的另一原因。

台商 PCB 廠目前投資東協國家如泰國,包括競國、敬鵬及泰鼎 (4927-TW),產品鎖定汽車板及消費電子用板生產,其中泰鼎生產規模最大,每月產能達 480 萬平方呎,而去年泰鼎獲利持平,競國及敬鵬泰國廠仍然虧損,顯然沒有出現市場預期的轉單效應出現。

至於華新集團的精成科 (6191-TW),其 PCB 及 PCBA(組裝業務) 產線集中中國黃江、深圳、昆山及重慶,月產能 320 萬平方呎,去年精成併購 ELNA 印刷電路板公司,打入日本車用板市場,也同時取得其馬來西亞產能,補足精成科分散在中國以外地區設立生產線的需求。


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