定期定額養大退休金 首要破解4個迷思

越來越多投資人利用定期定額投資，累積退休金或子女教育金，因為不用盯盤進出，又能靠時間分散風險，但定期定額不是獲利萬靈丹，只要打破 3 個迷思，就能為財務生活加分。

迷思 1：挑波動大的市場更容易獲利？
由於定期定額在市場波動時，能攤平成本，因此許多人認為波動較大的市場，可以創造更大的投資勝率。事實上，如果市場最終趨勢不是向上的話，波動再大也是枉然。

追蹤近 15 年數據，假設每月定額投入 5000 元，俄股波動度高達 32%，累積本金為 111 萬元；全球股市波動度 14.2%、美股波動度 13.2%，累積本金分別為 171 萬及 215 萬。顯示高波動並不代表長期有更好的投報率。

因此建議，想降低投資波動或不想讓持股過於集中的投資人，可選擇全球股票基金或是股債平衡型基金；較為積極的投資人，則可以利用定期定額布局體質良好，但受短期消息面影響的標的。

迷思 2：不用找好買點，高檔進場也不怕？
時間是消化風險的好幫手，但並非不必考量景氣位置，買進位階高低影響最終獲利甚大。例如台股 12000 點以上開始定時定額投資，虧損風險就會比 10000 開始來得大。就國際股市來說，現在美股處於歷史高點，是定時定額賣出較佳時點，陸股則相對低檔，是比較好的買點。

迷思 3：跌超過 N% 就要停損？
定時定額的真諦就在於低檔時買進更多單位數，並且減少心理因素造成人為失誤。因此較穩健且適合長線持有的核心部位，不建議因為短暫的市場波動，就輕易停損，錯過低檔布局的好時機。而較為積極的部位，應定時檢視期基本面，判斷下跌是否受到短暫因素影響。此外；任意停扣的副作用是，重回市場的時機點不易掌握。

迷思 4：每月投入金額太小，沒有意義？
愛因斯坦說：世界上最強大的力量是複利，因此越早投入越輕鬆，複利將有更多的時間發揮功用。假設市場長期平均年報酬 6%，若 20 歲開始每月拿 3,400 元投資全球股市，並將配息滾入再投資，到了 65 歲退休的時候，累可以累積近 1,000 萬的財富。但如果 40 歲才開始，就必須每個月投入 13,500 元，才能累積到相同金額。