定期定額買基金好難賺?你可能漏看了這「數字」

定期定額買基金如何挑選,建議從夏普值下手。(圖:shutterstock)
定期定額買基金如何挑選,建議從夏普值下手。(圖:shutterstock)

「定期定額」買基金是國人喜歡的理財方式之一,透過長期規律投資均攤成本、分散風險,也不必緊盯盤面殺進殺出,那麼該如何挑選值得長抱的「好基金」,關鍵密碼就在「夏普值」。

一般都認為,波動度較高的基金比較適合定期定額投資,長期累積下來才容易獲得滿意的獲利表現,但波動度高賺得多,同樣也可能賠得多,因此專家建議,用「夏普值」挑選,定期定額投資的績效會更好。

所謂的「夏普值」是用來衡量每承擔一單位總風險所得的風險溢酬,數值愈大愈好,代表風險相同的情況下,獲利比較多,也愈穩健。

雖然過去的數值不代表未來績效,但夏普值就是風險調整過後,基金的報酬率表現;可看出經理人在相同風險下,創造績效的能力。這樣做的目的,在確保基金績效不至於大起大落,或經理人為了追求高報酬,而將投資部位暴露在極高的風險下。

但要注意的是,如果不同類型的基金以夏普值進行比較,其結果優先排名可能集中於一些低風險基金,所以夏普值要與同類型基金比較才有意義。

定期定額投資雖有助分散風險,但也要留意基金持股成分是否具備中長線投資契機,以及基金週轉率是否合理,以此檢視經理人換股是否過於頻繁。此外;定期定額的效果要等待一段時間才能顯見,可由風險較分散,長期穩健的標的下手,例如平衡型基金,或是全球布局的基金。