〈理財〉退休理財為數十年投資大計 定期定額考驗人性 可採四大策略

退休理財為數十年投資大計 定期定額考驗人性 建議採四大策略。(圖:AFP)
退休理財為數十年投資大計 定期定額考驗人性 建議採四大策略。(圖:AFP)

在高齡化、少子化、長照安養等議題受到廣泛討論下,越來越多國人也開始關心自身的退休理財規劃,群益投信表示,退休理財是每個人都會面臨的必修課業,退休理財往往是數十年的投資大計,建議以定期定額長期穩定投入,但也因為定期定額投資相當考驗人性,切記搭配漲多停利等四大策略,有助提升理財效果。

群益投信總經理陳明輝表示,退休理財是這幾年市場上的發燒話題,退休金準備儼然成為全民運動,群益投信在退休領域已耕耘多年,迄今也奠定了一些基礎。

群益投信自 2017 年起擔任私校退撫儲金管理會的專業投資顧問,顧問期間績效表現亮眼,於 2019 年再度獲得續約,自群益投信接手以來至今年 11 月底,保守型績效為 6.25%、穩健型為 18.8%、積極型為 23.6%,表現突出。不僅如此,群益投信今年也自好享退專案選拔中脫穎而出,參考私校退撫儲金成功經驗,打造適合一般大眾用於退休理財的基金「群益全民退休組合傘型基金」。

陳明輝進一步指出,退休金準備除了要善用合適的理財產品及擁有正確的理財觀念,若再搭配符合人性的機制,將更有助提升退休理財效益。因此,群益投信在理財機制上亦力求精進,開發「日日扣」定期定額系統機制,投資人可以從每月 1 日到 31 日隨意選擇扣款日期,靈活投資,此外,還可以根據報酬率,設定低點加碼及逢高停利,可說是升級版、更高效率的定期定額投資機制。

群益投信私校退撫儲金經理人吳政澤指出,退休理財是動輒長達數十年的投資大計,不少投資人會採用定期定額策略,期望透過時間複利的效果,逐步累積退休資產,定期定額的優勢在於能有紀律攤平投資成本,然而若要維持二、三十年定期定額不間斷,對人性而言也是一大挑戰。

因此建議採行定期定額四大金律,包括金律一:堅持扣長期,至少維持 3 年,根據過往經驗,正報酬機會可望達 6 成以上;金律二:漲多要停利,當漲幅已超過停利目標,適時獲利了結、落袋為安。

舉例來說,單一區域和單一新興國家股市的波動相對較大,因此設定停利機制更符合投資效益,若投資人自 2010 年開始定期定額拉美股市相關基金,並於獲利 15% 時停利再續扣,至今年 11 月底停利次數為兩次,累積報酬率達 14.97%,倘若都不停利,同期間累計報酬僅有 1.26%。

定期定額第三金律為下跌不停扣,即使扣在相對高點,在下跌段也不停扣,攤平效果佳,當市場反彈,長期累積的單位數可望讓報酬加速逆轉勝。而金律四是逢低再加碼,當跌幅超過可承受範圍,不停扣且再加碼,有望提早創造轉歸為盈的機會。


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