公司治理當道 台股投資更Smart

企業永續投資風潮在全球興起,不僅越來越多的國際投資機構,除了財務指標之外,也開始重視企業的 ESG(Environmental、Social、Governance) 等評比面向,而近年來此股風潮也流向台灣市場,永續經營與公司治理等投資理念,已被媒體廣為報導且逐漸受到台灣投資人所重視,成為台股投資的新顯學。富邦公司治理 (股票代號:00692)ETF 經理人溫芳儀指出,觀察「臺灣公司治理 100 指數」2015 年發布以來的表現,由於其成分股比傳統市值型指數更加重視財務指標的篩選,長期報酬率有機會較高、波動度卻較低,非常適合作為資產配置核心部位。

溫芳儀表示,「臺灣公司治理 100 指數」成分股篩選不僅必須通過公司治理評鑑,也必須透過流動性、及財務指標來評量,尤其在財務指標上,同時透過每股淨值、稅後淨利以及營收成長率等 3 項篩選因子,更有助於確保企業長期獲利與競爭優勢,是值得投資人值得長期關注與追蹤的標的指數。

截至今年 11/27,近 2 年臺灣公司治理 100 指數總報酬 (含息) 的報酬率為 15.55%,優於臺灣 50 指數的 14.55%;指數波動度方面,臺灣公司治理 100 指數近 1 年的年化波動度約為 12.77%,相對臺灣 50 指數的 14.18% 較低。因此,溫芳儀認為,多了公司治理評鑑及財務指標的把關,臺灣公司治理 100 指數是更 Smart 的台股投資選擇。

溫芳儀進一步指出,既然要長期投資,基金費用率就顯得相對重要,畢竟在長期複利效果下,只要能省一點成本就能提高報酬率,根據投信投顧公會公布資料進行統計,自 2018 年至 2019 年 10 月止,富邦公司治理 ETF 平均年費用率僅 0.31%,在所有包含主動和被動台股基金中最低,亦遠低於全部基金平均年費用率 2.67%。

此外,除了受到投資人認同外,今年 3 月富邦公司治理 ETF 在激烈競爭中,拿下素有基金界奧斯卡獎之稱的「晨星暨 Smart 智富台灣基金獎」之「國內原型類」ETF 獎項殊榮,主要乃因該 ETF 是以 ESG 之公司治理創新概念出發而獲評審青睞,相信也會是投資人的極佳選擇。(資料來源:晨星 Morningstar;資料日期:2019.03)