〈Q3產業景氣展望〉電子應用需求入旺季 記憶體族群市況將回穩走揚

Q3適逢電子產品需求旺季。(圖:AFP)
Q3適逢電子產品需求旺季。(圖:AFP)

記憶體產業去年下半年起,歷經產業景氣調整,面臨相當大的跌價壓力,不過,在產業庫存逐步調節後,DRAM 需求已從第 2 季開始回溫,而第 3 季適逢電子產品應用傳統旺季,業者均看好,在傳統旺季需求帶動下,第 3 季起記憶體市況將逐步平穩,並預期下半年表現將優於上半年。

DRAM 價格第 2 季雖然持續走跌,但需求已有所成長,市況較第 1 季好轉。展望第 3 季,南亞科 (2408-TW) 總經理李培瑛表示,適逢各應用市場旺季來臨,英特爾 CPU 供應量也會增加,加上伺服器需求提升,預估市況將逐步平穩,第 3 季市況將再優於第 2 季;至於 DRAM 價格能否止跌,仍得觀察市場需求增加幅度、DRAM 大廠庫存去化程度而定。

從南亞科往年營運軌跡來看,通常下半年營收比重將會大於上半年,李培瑛認為,今年情況或許會更明顯,若美中貿易協商結果為市場較能接受的,下半年與上半年營收的差距,可能會再較往年擴大。

記憶體模組廠威剛 (3260-TW) 董事長陳立白指出,第 2 季出貨量已有所成長,不過,營收將持續受到 ASP 下滑影響,季減 5 至 10%,而第 3 季進入需求旺季,營收與毛利率預期將同步走揚,下半年表現可望優於上半年。

陳立白並認為,DRAM 價格下半年不會再大跌,7 月後雖然還可能持續陷入修正,但離落底已不遠,第 4 季 DRAM 價格可望止跌反彈,領先 NAND Flash 走穩。而 NAND Flash 仍處於供過於求狀態,雖然價格已跌破現金成本,下半年仍可能續跌,惟跌幅仍得視供需變化。

記憶體大廠旺宏 (2337-TW) 董事長吳敏求則說,今年 ROM 總出貨量可望與去年相當,預期下半年出貨將顯著成長;NAND Flash 在大廠陸續將產能移轉至 3D NAND 之下,市況可望回穩。他認為,旺宏短期營運最壞情況已過,看好產業需求回溫下,下半年市況可望明顯回升。


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