0

【富蘭克林】定期定額十年有成,耐心投資水到渠成

※來源:富蘭克林投顧

富蘭克林證券投顧指出,2019 年適逢金融海嘯後各類資產觸底反彈的十週年,回顧基金績效表現,依據理柏資訊統計國內核備逾千檔基金,截至今年二月底之十年期定期定額投資報酬率,依據 125 個基金類型計算平均值,可以觀察到,共有九個類型的基金報酬率超過六成,其中資訊科技股票型基金之報酬率高達 104.53%,是唯一績效翻倍的基金類型,生物科技股票型基金之報酬率達 82.05%、緊追其後,亦有公用事業、消費等股票型基金入列,十個類型中即有五個類型屬於產業型基金,另外如美國股票、泰國股票、越南股票與菲律賓股票型基金均在其中。

然而,在 125 個基金類型當中仍有 14 個基金類型,十年期定期定額的報酬率處於負值,可見得定期定額投資雖稱之為懶人投資法,但亦非隨意挑選任何基金定期定額投資就一定不會賠錢。富蘭克林證券投顧分析,投資畢竟不是摸彩博弈,定期定額投資仍須慎選長期趨勢向上的標的才能提高獲得正報酬的機率,其中震盪向上者又優於一路直上者,主要是投資人可於震盪期間低檔扣到更多單位數,但若長期趨勢向下,則不論如何攤平最終仍可能以負報酬作收。

此外,再以上述資訊科技股票型基金為例,截至今年二月底之定期定額報酬率為 104.53%,但若於去年 12 月底全球市場多數呈現大幅驟跌格局時,因無法承受市場瀰漫悲觀氣氛而貿然終止投資計畫出場,則長期定期定額投資報酬率將大幅滑落僅餘 76.04%,差距之大,在其他各類型基金也都有同樣現象,因此,富蘭克林證券投顧提醒,除了選對趨勢長期投資之外,定期定額贖回的時間點也與長期投資報酬率的良窳與否高度相關,切莫因市場一時不理性的下跌表現而影響投資計畫。

富蘭克林表示,因應未來金融市場波動程度加大趨勢,投資人保持審慎之餘也應秉持樂觀態度,「定期定額」、「長期投資」仍是提高理財致勝率的兩大鐵律。策略之外即是選擇標的,多數新興國家政策改革步伐都在軌道之上,尤其公債較高殖利率水準的優勢可望吸引資金青睞,建議可以側重新興市場的全球債券型基金或新興當地貨幣債券型基金作為核心,股市部分建議以亞洲中小型股票基金為佈局重點,著眼亞洲高成長趨勢與中小型股擴張至大型股之資本利得空間,科技、生技等產業型基金,雖波動程度相對較大但長期趨勢仍樂觀,投資人若可拉長投資期間仍值持續定期定額配置。

定期定額理柏資訊假設每月扣款 5000 元,每月 1 日扣款、遇例假日則以次一營業日計算。例如:十年期之累積投資成果係假設自 2009/03/01 起(含)每月 1 日扣款,共計扣款 120 次之截至 2019/02/28 止計算而得之歷史報酬,其他期間之累積投資成果以此類推。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。

投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算,暫不考慮時間價值。

本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用 (含分銷費用) 已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站 (http://www.fundclear.com.tw) 下載,或逕向本公司網站 (http://www.Franklin.com.tw) 查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。


留言載入中...