重啟大跌!原油跌盤中超7%創新低 川普表態力挺沙烏地阿拉伯
※來源:華爾街見聞

原油跌盤中超7%創新低。(圖:AFP)
原油跌盤中超7%創新低。(圖:AFP)

反彈幾日後,國際油價重啟跌勢。能源機構專家就全球經濟和地緣政治帶來的不利影響發出最新警告。川普表態支持沙烏地阿拉伯政府,願保持合作,認可沙烏地阿拉伯對油價的行動。

美東時間 20 日周二,布蘭特原油期貨盤中跌破 62 美元 / 桶,日內跌幅一度超過 7.5%,創九個多月新低,到收盤時,跌幅收窄到 7% 以內。布蘭特 1 月原油期貨收跌 6.38%,收報 62.53 美元 / 桶。上周二,美油盤中暴跌 8% 當天,布油較一個多月前的高位跌超 20%,正式進入熊市,此後有所反彈,截至本周一連漲四日。

WTI 原油期貨的盤中跌幅同樣一度擴大到 7% 以上,一度跌破 53 美元,刷新日低至 52.92 美元 / 桶,再創去年 10 月以來新低。最終,WTI 1 月原油期貨收跌 6.59%,報 53.43 美元 / 桶。在此之前,截至上周二,美油剛剛創下了連跌 12 個交易日的史上最長連跌期。

臨近台北時間 21 日 2 點 30 分,標普 500 指數 11 大板塊全部下跌,隨著油價重挫,能源板塊領跌,跌幅超過 3%。11 大板塊中,有 8 大板塊跌幅超過 1%。能源股中,切薩皮克能源跌超 8%,在美上市中石油和康菲石油跌超 4%,斯倫貝謝、EOG 能源、在美上市中石化、雪佛龍、埃克森美孚均跌約 3%。

內盤原油期貨同樣大跌。上期所原油期貨主力合約 SC1901 本周二夜盤收跌 5.01%,跌停,報 443.60 元,一個多月前的 10 月 9 日曾漲至 597.00 元,創上期所原油期貨首個交易日 3 月 26 日以來的主力合約夜盤收盤最高紀錄。

本周二美股午盤時段,川普發布就對沙烏地阿拉伯立場的聲明,重申在沙烏地阿拉伯籍記者卡舒吉遇害案的問題上支持沙烏地阿拉伯政府。他在聲明中稱,美國諸多情報部門繼續評估有關卡舒吉在沙烏地阿拉伯駐土耳其伊斯坦布爾使館遇害案的所有資訊,「很有可能(沙烏地阿拉伯)王儲對這一悲劇是知情的,他可能知道,也可能不知道。」 隨即他表示:

「我們可能永遠不知道有關卡舒吉遇害的所有真相。無論如何,我們都與沙烏地阿拉伯王國建有關係。在我們對伊朗非常重要的打擊中,他們已經是了不起的盟友。美國有意保持與沙烏地阿拉伯堅定的合作,以確保美國、以色列以及(中東)地區其他夥伴的利益。」

川普同時表示:「沙烏地阿拉伯是僅次於美國的全球最大產油國,他們已經和我們密切合作,已經積極回應我呼籲油價達到合理水平的要求。」

川普還說,沙烏地阿拉伯已經同意對美國投資支出 4500 億美元,將為美國創造幾十萬工作、大量的經濟開發,這其中有 1100 億美元屬於國防採購。如果取消這些訂單,俄羅斯等國將受益良多。

本周二稍早,國際能源署(IEA)署長 Fatih Birol 警告,由於脆弱的全球經濟和地緣政治動盪,「我們正在進入油市不確定性前所未有的階段」。Birol 說,

美國豁免部分地區伊朗石油制裁的決定讓市場的一些參與者感到意外。「因此我們看到,市場供應充裕,油價跌去 20 美元。」

「但全球經濟還在經歷非常困難的時期,是非常脆弱的,全球剩餘的產能很單薄,這個環境變得更加危險。」

Birol 再次呼籲重要產油國,在今年 12 月 OPEC 政策會議上,根據「常識」行動。對於明年油價是否會過熱,他認為取決於三個因素。「雖然全球經濟疲軟,石油需求仍強勁,閒置產能很少,我們不知道 12 月 OPEC 產油國會怎麼決定。」

無視 OPEC 減產可能 空頭大舉押注

華爾街見聞注意到,上周三路透消息稱,OPEC 及俄羅斯等夥伴國已經討論了 2019 年最多減產 140 萬桶 / 日的目標。也是從那天起,美油止住了 12 日連跌。但 OPEC 減產的可能性並未讓空頭止步。

美國商品期貨交易所(CFTC)與洲際交易所(ICE)持倉周報顯示,對沖基金空頭壓過多頭的現象已經持續七周,創下 2011 年以來最長做空周期。截至 11 月 13 日當周,空頭部位規模增長 14%,較九月底已經翻了三倍之多。

CFTC 數據還顯示,截至 11 月 6 日當周,投機者所持 NYMEX WTI 原油期貨和期權凈多頭部位減少 8307 手合約,至 151984 手合約,創最近逾 14 個月新低。

另外,川普的喊話也讓 OPEC 減產的前景更不明朗。上周一晚些時候,川普在推特上表示:「希望沙烏地阿拉伯阿拉伯和歐佩克不會削減石油產量。根據供應情況,油價應該要低得多!」 次日美油盤中暴跌 8%,布油跌入熊市。

荷蘭國際集團(ING)銀行高級大宗商品策略師 Warren Patterson 此後評論稱,川普的推文沒有幫助油價,考慮到明年上半年全球供應越發過剩,OPEC 可能試圖儘量無視川普的呼聲。

CNBC 報導稱,OPEC 下月會議可能宣布新的減產行動,但川普的干預讓 OPEC 的決策增加了不確定性。

主要產油國增產 施壓供需關係

高盛分析認為,上周的「12 連跌」 純粹是技術因素驅動,並非由於基本面情況惡化。高盛首席商品策略師 Jeffrey Curie 在報告中表示,首要原因是動量交易策略推動的持續拋售,其次則在於商品互換交易員在油價連續下跌的情況下出於風險管理需求而不斷拋售原油期貨。

不過在彭博研究(Bloomberg Intelligence)分析師 Ziad Daoud 看來,這都不是油價連續下跌的根本原因,關鍵還是在於供需層面。從 10 月 3 日高點算起,布蘭特油價在這一波下跌中累計跌去 21 美元,Daoud 認為其中 18 美元,即 85% 要歸因於需求疲軟,另外 15% 則歸因於供應因素。

事實上,上上周五美油跌入熊市之時,華爾街見聞就提到,美國以及俄羅斯和沙烏地阿拉伯這兩大產油國增產以及貿易摩擦和經濟下滑背景下需求前景惡化,都是這輪油價大跌的推手。

過去幾個月,在美國屢次施壓下,OPEC 與俄羅斯一度轉變了聯合減產策略,為了彌補制裁伊朗而留下的原油供應缺口增產產量。沙烏地阿拉伯日均產量逼近歷史紀錄最高,俄羅斯產量攀升至後蘇聯時代以來的高水平,一度觸及 1150 萬桶 / 天,平均比五月份日均增加 45 萬桶。本月初,EIA 預計,因頁岩油產量激增,美國原油產量今年將創下史上最大增幅,並將於明年突破每日 1200 萬桶的大關。

上周二公布的 OPEC 月度報告顯示,今年 10 月俄羅斯產量增加 5 萬桶 / 日,OPEC 成員國產量合計增加 12.7 萬桶 / 日,但伊朗產量減少 15.6 萬桶 / 日。報告連續第四個月下調明年的原油需求增長預期,預計明年原油需求增長 129 萬桶 / 日,較上月預期下調 7 萬桶。

報告顯示,今年 10 月沙烏地阿拉伯產油 1063 萬桶 / 日,不但超過了 9 月的 1050.2 萬桶 / 日,而且據彭博估算配額,這是沙烏地阿拉伯自 2016 年達成聯合減產以來首次產油量超過了減產初始時的水平:1054.4 萬桶 / 日。

 

 

 

 


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